เล่นกลุ่มโรงกลั่นเลือก BCPไตรมาสแรกมีโชว์พลิกกำไร

บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ (8 เม.ย.) แนะนำหุ้นบริษัท บางจากปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ BCP โดยระบุว่า การประกาศลงทุนโครงการโซล่าร์ในญี่ปุ่น 60 MW เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การเติบโตในธุรกิจพลังงานทดแทนที่ตั้งเป้ากำลังการผลิตรวมเพิ่มเป็น 250 MW ในปี 2558 จากปัจจุบันที่ 118 MW

ปัจจัยบวกระยะสั้น ได้แก่ การทยอยประกาศโครงการเพิ่มเติม และแนวโน้มผลประกอบการ 1/58 ที่คาดจะพลิกจากขาดทุนในไตรมาส 4/57 เป็นมีกำไร หนุนโดยค่าการกลั่นที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งกว่า 30% จากไตรมาสก่อน และการเดินเครื่องในระดับ 105 KBD แม้จะเชื่อว่าค่าการกลั่นมีแนวโน้มจะอ่อนตัวลงในไตรมาส 2/58 แต่ BCP มีการกระจายความเสี่ยงธุรกิจที่ดีกว่าคู่แข่ง และ valuation ที่ถูกกว่า จึงเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าโรงกลั่นอื่น คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 37 บาท

 

อ่านต่อ…