BDMSร่วง5วันติด! ลบต่ออีก1% คาดกำไร Q2 ชะลอตัวตามฤดูกาล

BDMS ร่วง 5 วันติด! ลบต่ออีก 1.08% ล่าสุด ณ เวลา 10.14 น. ราคาอยู่ที่ 18.40 บาท ลบ 0.20 บาท หรือ 1.08% สูงสุดที่ 18.60 บาท ต่ำสุดที่ 18.20 บาท มูลค่าซื้อขายที่ 587.30 ล้านบาท โบรกฯ แนะ “ถือ” เป้า 20 บาท คาดกำไร Q2 ชะลอตัวตามฤดูกาล แต่จะฟื้นตัวในครึ่งปีหลังจาก high season

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า ราคาหุ้นบริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS ณ เวลา 10.14 น. ราคาอยู่ที่ 18.40 บาท ลบ 0.20 บาท หรือ 1.08% สูงสุดที่ 18.60 บาท ต่ำสุดที่ 18.20 บาท มูลค่าซื้อขายที่ 587.30 ล้านบาท

ด้านบล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 20 บาท/หุ้น โดยฝ่ายวิจัยผิดหวังกับผลประกอบการงวดไตรมาส 1/60 ของ BDMS ซึ่งมีกำไรสุทธิแค่ 1.97 พันล้านบาท (ลดลง 18.0% จากปีก่อน , ลดลง 0.2% จากไตรมาสก่อน) ดังนั้นฝ่ายวิจัยจึงปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2560-2561 ลงเพื่อสะท้อนถึงรายได้ที่ต่ำกว่าที่คาด และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้นในปีนี้และปีหน้า

ทั้งนี้ได้ปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 2560-2561 ของ BDMS ลงเหลือ 8.43 พันล้านบาท (ทรงตัว จากปีก่อน) และ 9.16 พันล้านบาท (เพิ่มขึ้น 8.7% จากปีก่อน) ตามลำดับ ดังนั้น เราจึงได้ปรับลดคำแนะนำลงเป็น “ถือ” (จากซื้อ) โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 20 บาท (คำนวณโดยวิธี DCF ใช้ WACC 8.0% และ TG of 2.0%) จากเดิม 24.80 บาท

อย่างไรก็ตาม ตามปกติธุรกิจของ BDMS จะชะลอตัวตามฤดูกาลในไตรมาส 2 เนื่องจากผู้ป่วยชาวไทยจะน้อยในช่วงเทศกาลสงกรานต์ ในขณะที่ผู้ป่วยชาวตะวันออกกลางก็น้อยเพราะอยู่ในช่วงเทศกาลรอมฎอน ดังนั้น รายได้จึงน่าจะลดลงจากไตรมาสก่อนและทำให้กำไรลดลงจากไตรมาสก่อนตามไปด้วย

ซึ่งเมื่อดูจากข้อมูลสามปีย้อนหลัง ก็พบว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 2 ลดลง 30% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรจะดีขึ้นในครึ่งปีหลัง เนื่องจากจำนวนผู้ป่วยทั้งชาวไทยและต่างชาติน่าจะเพิ่มขึ้นในช่วง high season

คำค้น