P.M. Strategy – บล.ธนชาต

SET กำลังขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 1,650 จุด…”ซื้อ” QH ราคาต่ำกว่า NAV มาก
ดัชนี SET อยู่ที่ 1,643.95 จุด+6.41จุด +0.39% ปริมาณซื้อขาย25,567 ลบ.

แนวรับ : 1,640/ 1,634 แนวต้าน : 1,650

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET กำลังพยายามปรับขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 1,650 +/- จุด: การพักฐานของ SET จำกัดกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ จาก momentum ตลาดหุ้นโลกที่แข็งแกร่ง ขณะที่เศรษฐกิจไทยที่เร่งตัวขึ้น, กำไร SET ทำจุดสูงสุดใหม่, และ valuation ตลาดที่ไม่แพง จะเป็นปัจจัยหนุนการปรับสูงขึ้นของ SET ต่อไป มองเป้าหมายระยะสั้นที่ 1,650 +/- จุด ขณะที่คงเป้าหมายสิ้นปี 2018 ที่ 1800 จุดขยังชอบกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ที่จะเป็น “กลุ่มนำ” SET ไปที่ 1,650 จุด ชอบกลุ่มพลังงาน ธนาคาร และค้าปลีก ได้แก่ PTT, BBL, KBANK, CPALL HMPRO
“ซื้อ” QH.ได้ผลบวกทางอ้อมจากราคา HMPRO ที่ปรับสูงขึ้น: แนะนำ “ซื้อ” ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 3.80 บาท จาก 1) แม้ธุรกิจบ้าน QH อาจดูไม่ตื่นเต้นนักจากการเปิดโครงการไม่มากนัก แต่คาดการณ์ 2H17 จะมีการโอนคอนโดฯ เพิ่มขึ้นเป็น 2.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นจากช่วง 1H17 ที่ 800 ล้านบาท 2) แม้คาดการณ์กำไรเติบโตต่ำ 5-3% ในปี 2018-19 แต่ valuation “ไม่แพง” ด้วย PE 8.3x และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกกว่า 6% ในปี 2017-18 และ 3) ราคาหุ้นต่ำกว่า NAV ที่ 3.60 บาท กว่า 30% โดยราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนแค่มูลค่าที่ถือใน HMPRO เท่านั้น ซึ่งยังไม่รวมมูลค่าที่ถือใน LHBANK, QHPF, QHHR และ Service Apartments ขณะที่ 4) ทางเทคนิคยืนเหนือ EMA200 วัน พร้อม Volume กำลังทดสอบ Downtrend Line ทะลุได้มีเป้าหมายที่ 2.60 และถัดไปที่ 2.66 บาท

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
KCE “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวขึ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มสูงขึ้น สอดคล้องกับ DI+ ตัด ADX ขึ้นและ TradeCode เปลี่ยนสถานะเป็น “เริ่มสะสม” มีโอกาสฟื้นตัวขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 89.50 และถัดไปที่ 93 บาท
ASK “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้นด้วยรูปแบบ Double Bottom ทะลุแนว Downtrend Line ระยะกลาง และยืนเหนือ EMA200 วันได้อีกครั้ง สอดคล้องกับเครื่องมือ MACD เป็นบวกชี้ขึ้น เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 21.70 และถัดไปที่ 22.10 บาท

Most Active
แนวรับ แนวต้าน
TRUE 6.05 6.30
5.95 6.40
PTT 404 412
400 420
EA 38.00 39.50
37.25 40.50
AOT 56.50 57.50
56.00 58.00
KBANK 209 213
206 215

Futures
แนวรับ แนวต้าน
SET50 1,048 1,054
1,045 1,058
Gold 20,810 20,920
20,750 21,000