MTC เปิดกำไร Q2 โตทะลุ 900 ลบ. ครึ่งปีหลังฉายแววโตต่อรับไฮซีซั่น!

MTC เปิดกำไร Q2/61 โตทะลุ 900 ลบ. ครึ่งปีหลังฉายแววโตต่อรับไฮซีซั่น!

เข้าสู่ช่วงฤดูกาลแห่งการรายงานผลการดำเนินงานประจำไตรมาส 2/61 ของบจ.ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) โดย บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 2/61 มีกำไร 912.19 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 60% จากปีก่อนมีกำไร 571.24 ล้านบาท ขณะเดียวกันช่วง 6 เดือนแรกมีกำไร 1.75 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 58% จากปีก่อนมีกำไร 1.11 พันล้านบาท

“ข่าวหุ้นธุรกิจออนไลน์” จึงได้สำรวจข้อมูลและบทวิเคราะห์ของหุ้น MTC พบว่า นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มองว่า กำไรในไตรมาส 2/61 นั้นเติบโตมากกว่าที่นักวิเคราะห์และตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะเดียวกันยังประเมินว่า แนวโน้มกำไรในช่วงครึ่งปีหลังจะยังคงเติบโตทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง

โดย นักวิเคราะห์ บล.ดีบีเอสฯ ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” หุ้น MTC พร้อมให้ราคาเป้าหมาย 52 บาทต่อหุ้น โดยมีกำไรสุทธิไตรมาส 2/61 เท่ากับ 912 ล้านบาทสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (เติบโต 59.7% เทียบจากปีก่อน และ 9.4% เทียบจากไตรมาสก่อน) ดีกว่าที่บล.ดีบีเอสฯ และตลาดคาดการณ์ไว้ 6% และกำไรสุทธิครึ่งปีแรกที่ 1.75 พันล้านบาท (เติบโต 57.6%เทียบจากปีก่อน) คิดเป็น 54% ของประมาณการทั้งปี 61 ของบล.ดีบีเอสฯ

ทั้งนี้สินเชื่องวดไตรมาส 2/61 เติบโตสูงกว่าคาด และ Yield & สเปรดลดลงน้อยกว่าที่ที่บล.ดีบีเอสฯ ประมาณการไว้ นอกจากนั้นการตั้งสำรองค่าเผื่อฯ ก็ลดลง ซึ่งเป็นประเด็นที่ทำให้กำไรสุทธิไตรมาส 2 ปีนี้ออกมาดีกว่าที่ประเมินกัน

ส่วน นักวิเคราะห์ บล.เอเชีย เวลท์ ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” หุ้น MTC พร้อมให้ราคาเป้าหมาย 50 บาทต่อหุ้น โดยกำไรสุทธิไตรมาส 2/61 เพิ่มขึ้น 9.4% เมื่อเทียบจากไตรมาสก่อนและ 59.7% เมื่อเทียบจากปีก่อน อยู่ที่ 912 ล้านบาท นับเป็นกำไรสูงสุดรายไตรมาสใหม่อีกครั้ง เป็นไปตามประมาณการของเราและประมาณการเฉลี่ยบลูมเบิร์ก

ทั้งนี้คาดกำไรสุทธิ MTC จะทำนิวไฮต่อเนื่องในไตรมาสที่เหลือของปี เนื่องจากบริษัทกำลังเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่น อีกทั้งคาดบริษัทจะเปิดอย่างน้อยอีก 135 สาขาในครึ่งปีหลัง หลังจากที่ได้เปิดไปแล้ว 465 สาขาในครึ่งปีแรก ซึ่งจะทำให้จำนวนสาขาของ MTC ณ สิ้นปี 2561 จะอยู่ที่อย่างน้อย 3,024 สาขา

นอกจากนี้กรณีเกณฑ์ใหม่ที่จะออกมาควบคุมผู้ประกอบการนอนแบงก์ แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลังเผยว่ากระทรวงฯ เตรียมยื่นเสนอร่าง พ.ร.บ. ต่อที่ประชุม ครม. หลังจากที่ร่างดังกล่าวได้ผ่านขั้นตอนประชาพิจารณ์แล้ว อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการเปิดเผยถึงรายละเอียด พ.ร.บ. และกรอบเวลาที่จะมีการเสนอ ครม. ทำให้ยังคงประมาณการปี 2561 ด้วยกำไรสุทธิที่ 3.6 พันล้านบาท

ทั้งนี้คาด MTC จะยังอยู่ในช่วงการเติบโตในระดับสูง (High growth phase) ด้วยการเติบโตของกำไรสุทธิที่สูงกว่า 25% ไปอย่างน้อยจนถึงปี 2563

ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” MTC ราคาเป้าหมาย 51 บาทต่อหุ้น ดย MTC เป็นบริษัทที่มีการเติบโตสูงต่อเนื่อง ถือเป็น Growth Stock โดยมีความสามารถในการทำกำไรสูงมาก มี ROE ถึง 32% นอกจากนี้ ยังมีการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี และเชื่อว่ายังคงเติบโตได้ต่อเนื่องในปีนี้ตามกลยุทธ์การขยายสาขา

ทั้งนี้กำไรในไตรมาส 2/61 ยังคงทำนิวไฮต่อเนื่องอีกหนึ่งไตรมาสตามคาด โดยโต60% เมื่อเทียบจากปีก่อน และโต 9% เมื่อเทียบจากไตรมาสก่อน จากสินเชื่อที่เติบโตสูงต่อเนื่อง

ขณะเดียวกันยังคงประมาณการกำไรปี 61 โต 34% หลังผลกำไรครึ่งปีแรกอยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท โดยเชื่อว่าในปี 61 MTC ยังมีสินเชื่อที่เติบโตสูงได้ต่อเนื่องตามการขยายสาขาครอบคลุมทั่วประเทศ ซึ่งคาดว่าสินเชื่อโต 40% เมื่อเทียบจากปีก่อนตามประสิทธิภาพการปล่อยสินเชื่อต่อสาขาที่ดีต่อเนื่อง

พร้อมด้วย นักวิเคราะห์ บล.ทิสโก้ ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” หุ้น MTC พร้อมให้ราคาเป้าหมาย 48 บาทต่อหุ้น โดยผลประกอบการไตรมาส 2/61 อยู่ที่ 912 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 59.7% เมื่อเทียบจากปีก่อน และโต 9.4% เทียบจากไตรมาสก่อน เนื่องมาจาก 1) สินเชื่อที่เพิ่มขึ้น 41.5% เมื่อเทียบจากปีก่อน และ 9.1% เทียบจากไตรมาสก่อน เป็น 4.1 หมื่นล้านบาท 2) ต้นทุนต่อรายได้ลดลง 71bps เมื่อเทียบจากปีก่อน และ 17 bps เทียบจากไตรมาสก่อน เป็น 43.3% ในช่วงไตรมาส 2/61 และ 3) Credit Cost ที่ลดลงเป็น 1.52% ในช่วงไตรมาส 2/61 เทียบกับ 1.64% ในช่วงไตรมาส 1/61

ทั้งนี้ผลประกอบการครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้น 57.6% เมื่อเทียบจากปีก่อน เป็น 1.7 พันล้านบาท คิดเป็น 50% จากประมาณการของบล.ทิสโก้ ส่วนผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 14 bps เมื่อเทียบจากปีก่อน และ 4 bps เทียบจากไตรมาสก่อนเป็น 23.29% ในขณะที่ต้นทุนของเงินเพิ่มขึ้น 55 bps เมื่อเทียบจากปีก่อน และ 13 bps เทียบจากไตรมาสก่อนเป็น 3.48% เนื่องจาก MTC มีการเปลี่ยนแปลงการกู้เงินในระยะยาว

ขณะที่ NPL เพิ่มขึ้นเป็น 1.35% ในช่วงไตรมาส 2/61 จากเดิม 1.29% ในไตรมาสก่อน (MTC ตั้งเป้าไว้ที่ต่ำกว่า 1.5%) และการตั้งสำรองลดลงเล็กน้อยจาก 261% เป็น 247%

 

ขณะที่ ราคาหุ้น MTC ปิดตลาดวานนี้ (8 ส.ค.) อยู่ที่ระดับ 39 บาท ลบ 0.25 บาท หรือ 0.64% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 383.39 ล้านบาท ส่งผลให้ยังมีอัพไซด์จากราคาเป้าหมายสูงสุดที่ 52 บาท อยู่ 33.33%