CBG กำไร Q2/62 โตทะลัก 163% ฟากราคาหุ้นโบรกฯชี้แพงเกินไปแนะ”ขาย”เป้า 48 บาท

CBG กำไร Q2/62 โตทะลัก 163% ฟากราคาหุ้นโบรกฯชี้แพงเกินไปแนะ"ขาย"เป้า 48 บาท

บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(9ส.ค.62) ว่า บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CBG รายงานกำไรไตรมาส 2/2562 ที่ 552 ลบ. โตขึ้น 163% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 32% เทียบไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งนับว่าสูงกว่าประมาณการของ Bloomberg consensus อยู่ 7.5% สืบเนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่สูงกว่าคาด

ทั้งนี้ กำไรที่โตขึ้น เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็นผลมาจาก GPM ที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายการตลาดที่ลดลง ส่วนการเติบโตของกำไร เทียบไตรมาสก่อนหน้า ได้รับแรงหนุนมาจาก GPM ที่เพิ่มขึ้น สืบเนื่องจากอัตราการดำเนินงานในโรงผลิตกระป๋องที่สูงขึ้น กอปรกับปัจจัยตามฤดูกาล จากผลดังกล่าว ทำให้กำไรครึ่งแรกของปี 2562 คิดเป็น 54% ต่อประมาณการกำไรทั้งปี 2562 ของเราที่ 1.79 พันลบ.

ทั้งนี้คาดว่ากำไรในครึ่งหลังของปี 2562 จะเติบโตขึ้นในเชิง HoH และ เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ในเชิง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จะมีอัตราการเติบโตที่ชะลอลง สืบเนื่องจากฐานที่สูงในไตรมาส 4/2561 และการเติบโตด้านรายได้ที่อ่อนตัวลงในประเทศและตลาด CLMV ยังคงคำแนะนำ “ขาย” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 48.00 บาท เพราะเชื่อว่ามูลค่าหุ้นปัจจุบันนั้นแพงเกินไปในเชิง PER ปี 2562 ที่มากกว่า 40 เท่า

คำค้น