SET สัปดาห์นี้มองกรอบ 1580-1620 เป็นจุดซื้อหุ้นเชิงพื้นฐาน ชู SPA, STPI, ICHI เด่น

Weekly outlook: “Rebound” ต้าน 1630/1640 จุด รับ 1583/1579 จุด

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ว่า สับปดาหนี้(25-29 พ.ย.)คาดทิศทางการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงฟื้นตัวจากสัปดาห์ก่อน แม้จะมีความกังวลในประเด็นการค้าระหว่างสหรัฐฯ – จีน ที่มีความล่าช้าเป็นปัจจัยกดดัน แต่ยังมีพัฒนาการบวกจากฝั่งจีนอย่างต่อเนื่อง

ล่าสุด ปธน.สี จิ้นผิงของจีน ออกมาแสดงความต้องการที่จะบรรลุข้อตกลงทางการค้าเฟสแรกกับสหรัฐฯ แต่ต้องอยู่ในพื้นฐานของความเท่าเทียมและการเคารพซึ่งกันและกัน ทำให้คาดว่าท้ายที่สุด 2 ประเทศ จะมีข้อตกลง Phase 1 ได้ ประกอบกับ SET ได้ปรับฐานรับประเด็นนี้และเศรษฐกิจไทยที่อ่อนแอกว่าคาด มาราว 2 สัปดาห์แล้วทำให้ SET ที่แกว่งในกรอบซื้้อเชิงพื้้นฐานที่ 1620-1580 จุด(อิง ERP 4.5% ที่ EPS 95-94บาทของปี2019) น่าจะเริ่มมีแรงซื้้อสะสมหุ้นเชิงพื้้นฐานเข้ามาประคอง เช่นเดียวกับราคาน้ำมันดิบที่กลับมาปรับขึ้นต่อเนื่อง

โดยทำนิวไฮใหม่ในรอบ 2 เดือน รับซาอุฯ ส่งสัญญาณขยายระยะเวลาการจำกัด Supply ออกไปอีก 6 เดือน ถึง มิ.ย. 2020 ถือเป็นปัจจัยเอื้อต่อการฟื้นตัวของดัชนีหุ้นไทย

สำหรับในประเทศสัปดาห์หน้า ปัจจัยที่น่าสนใจ 1) MSCI Rebalance มีผลราคาปิดวันที่ 26 พ.ย. โดย MSCI Global Standard มีหุ้นไทยเข้าใหม่ 4บริษัท คือ GPSC, BGRIM, OSP, SAWAD คิดเป็นเม็ดเงินรวมราว 256 ล้านเหรียญฯ

2)คาดกระแสเงินจากกองทุน LTF จะเริ่มเข้ามาเด่นขึ้น ซึ่งจากสถิติเดือนพ.ย.และธ.ค.จะมีเม็ดเงิน LTF เข้ามามากที่สุด เฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี รวม 2เดือน กว่า 3 หมื่นล้านบาท ประกอบกับปีนี้ยอด 8 เดือนยังซื้อน้อยเพียง 2.2 หมื่นล้านบาท ทำให้คาดว่ากองทุนลดหย่อนภาษีใหม่(ทดแทน LTF) ที่จะมีความชัดเจนในสัปดาห์นี้ จะเป็นตัวเร่งยอดซื้อ LTF ในช่วงถัดไป

ส่วนดัชนีเศรษฐกิจที่สำคัญในสัปดาห์หน้า ได่แก่ รายงานภาวะเศรษฐกิจรายภูมิภาคของสหรัฐฯ(Beige Book) ประจำเดือนพ.ย.ในวันพุธกลยุทธ์การลงทุน: ตลาดปรับลงมาสะท้อน GDP ไตรมาส 3/62 ที่ออกต่ำตลาดคาดไปแล้ว มอง แรงขายจากนี้จะชะลอลง ณ ระดับ 1580-1620 เป็นจุดซื้อเชิงพื้นฐาน ประเมินผู้นำในแต่ละกลุ่มยังแข็งแกร่งรองรับตลาด (PTT PTTEP ADVANC AOT SAWAD) เน้นกลุ่ม Deep Valuation (SCB BBL KKP BH CPF) ผสานท่องเที่ยว(AOT, SPA, ERW, MINT) และ Mid small ทีแนวโน้มผลประกอบการดี: HTC, JMART CHAYO STPI ICHI SPA JMTหุ้นเด่น

สัปดาห์นี้ : แนะนำ SPA, STPI, ICHI ส่วนสัปดาห์ก่อน AMATA, STPI, SAWADให้ผลตอบแทน 2.07% ดีกว่าดัชนีฯที่ -0.28%

1) SPA (TP17.1): ทิศทางกำไรยังเติบโตเด่นต่อเนื่อง + Upside Risk จากประมาณการ

2) STPI (TP8.7): เป็นจุดซื้อที่ดีหลังราคาปรับลงมาหนัก และเข้า MSCI Small Cap

3) ICHI (TP9.05) :แนวโน้มกำไรยังโดดเด่น ราคาหุ้นอยู่ในจุดซื้อที่ดี