CHAYO สุดฮอต! เดือนเดียวโกยรีเทิร์นเกิน 50% ลุ้นโชว์กำไรปี 63  โตกระฉูด

CHAYO สุดฮอต! เดือนเดียวโกยรีเทิร์นเกิน 50% ลุ้นโชว์กำไรปี 63  โตกระฉูด

ข่าวหุ้นธุรกิจออนไลน์ ได้ทำการสำรวจข้อมูลบทวิเคราะห์ของหุ้น บริษัท ชโย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CHAYO หลังจากสังเกตเห็นว่า ในระยะเวลาประมาณ 1 เดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้น CHAYO ปรับตัวขึ้นสูงถึง 56% นับตั้งแต่ราคาอยู่ที่ระดับ 8.20 บาท เมื่อวันที่ 30 ธ.ค.2563 ขณะที่ราคาหุ้นวานนี้ (1 ก.พ.) ปิดที่ 12.80 บาท ปรับตัวขึ้น 1.40 บาท หรือ 12.28% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 201.93 ล้านบาท

โดยนักวิเคราะห์ บล.เคทีบีเอสที (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ คงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น CHAYO แต่ปรับราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 11 บาทต่อหุ้น จากเดิม 9.50 บาทต่อหุ้น มองเป็นบวกต่อการจัด Group conference call วานนี้ (26 ม.ค.) จากแนวโน้มผลการดำเนินงานที่จะขยายตัวสูง หนุนโดย 1) การรับรู้รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

สำหรับกองหนี้ unsecured loan ที่มีการตัดจำหน่ายทุนครบแล้ว, 2) ฐานหนี้เสียที่ซื้อมาบริหารเพิ่มขึ้นสูง และ 3) การร่วมทุน JV ที่คาดว่าจะแล้วเสร็จในไตรมาส 1/2564 ทำให้บริษัทมีความสามารถในการซื้อหนี้มาบริหารเพิ่มขึ้น

ทั้งนี้คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2564 ที่ 223 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 35% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จาก 1) รายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น +38% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนตามกองหนี้ที่บริหารเพิ่มขึ้น และ 2) อัตราต้นทุนทางการเงินที่ปรับตัวลดลง รวมทั้งได้รับผลบวกจากอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่อยู่ที่ระดับ 0.5% โดยกำไรสุทธิไตรมาส 4/2563 ยังเติบโตดีที่ 44 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 126% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 39% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) จากรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 79% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนและรับรู้กำไรจากการขายทรัพย์ NPA ที่ประมาณ 20 ล้านบาท

ด้าน นักวิเคราะห์ บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์ ประเมินมูลค่าพื้นฐาน CHAYO ที่ 9 บาทต่อหุ้น คาดกำไรไตรมาส 4/2563 เติบโตขึ้นทั้งเมื่อเทียบจากไตรมาสก่อน และเมื่อเทียบจากปีก่อน จากการเรียกเก็บเงินสดที่ดีขึ้น กำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์รอการขายสูงขึ้น และแผนการรับรู้รายได้จากหนี้สินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ที่สูงขึ้น และคาดว่า CHAYO จะมีพื้นที่ในการลดต้นทุนดอกเบี้ยลงจาก 5-6% สู่ระดับที่ต่ำกว่า 5% ในระยะกลาง เพราะมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E ratio) ในระดับต่ำที่ 0.9 เท่า

ส่วน นักวิเคราะห์ บล.คิงส์ฟอร์ด ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” CHAYO ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 9.20 บาทต่อหุ้น สำหรับการดำเนินงานอนาคต คาดว่าจะเติบโตไล่ไปกับพอร์ตหนี้เสีย โดยปี 2564 บริษัทตั้งงบลงทุนไว้ราว 1 พันล้านบาท ซื้อหนี้ด้อยคุณภาพเข้ามาบริหารอีก 1 หมื่นล้านบาท จากในปี 2563 ที่ซื้อหนี้เข้ามาบริหารเพิ่ม 1.55 หมื่นล้านบาท ส่งผลให้สิ้นปี 63 มีพอร์ตรวมกว่า 6.3 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้การเข้ามาถือหุ้น CHAYO ของผู้ถือหุ้นใหญ่ COM7 จะเปิดโอกาสให้เห็นการร่วมมือกันในอนาคตของทั้ง 2 บริษัท ตลาดคาดกำไรสุทธิปี 2563 และ ปี 2564 ที่ 158.25  ล้านบาท เพิ่มขึ้น 42.02% เมื่อเทียบจากปีก่อน  และ  218 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 37.76% เมื่อเทียบจากปีก่อน ตามลำดับ

คำค้น