เปิด 14 หุ้นโบรกฯชี้กำไรโตแกร่ง ชู NER-TVO-AS ไตรมาส 1 เด่นสุด

เปิด 14 หุ้นโบรกฯชี้กำไรโตแกร่ง ชู NER-TVO-AS ไตรมาส 1 เด่นสุด

“ข่าวหุ้นธุรกิจออนไลน์” ทำการสำรวจและรวบรวมข้อมูลหุ้นพื้นฐานแกร่งจากโบรกเกอร์ชั้นนำของไทยมานำเสนอเพื่อประกอบการลงทุนในช่วงก่อนประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1 ปี 2564 สิ้นสุดวันที่ 31 มี.ค.2564  โดยครั้งนี้อาศัยข้อมูลจากบริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด ซึ่งระบุข้อมูลไว้ดังนี้

แม้ภาพรวมของเศรษฐกิจยังถูกกดดนจากการแพร่ระบาดระลอก 3 ของ COVID-19 แต่ คาดว่าจะไม่สร้าง Downside ต่อกาไรบริษัทจดทะเบียนมากนัก เนื่องจากกำไรส่่วนใหญ่ อยู่ในกลุ่มพลังงาน+ธพ. มากกว่า 50%

อีกทั้ง Bloomberg Consensus ที่ปรับกำไรต่อหุ้น (Earnings Per Share : EPS) ปี 2564  ของ SET Index ขึ้นกว่า 7%(ytd) ล่าสดอยู่ที่ 80.2 บาท/หุ้น โดยฝ่ายวิจัยฯเองมีหุ้นที่ทยอยปรับประมาณการขึ้นเช่นกัน โดยตั้งแต่่ต้นเดือนมี.ค-ปัจจุบัน มีหุ้นที่ปรับประมาณการขึ้น 14 บริษัท อาทิ PTTGC,KSL,TMT,SPVI,NER เป็นต้น

ด้าน Earning Preview ไตรมาส 1/2564 ล่าสุดออกมาแล้ว 28 บริษัท กําไร 8.3 หมื่นล้านบาท (โต 648 % เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน,โต 26% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) ซึ่งในสัปดาห์นี้ถึงคิวของการประกาศงบการเงินงวดไตรมาส 1/2564 ของบริษัท Real Sector อาทิ HMPRO, SCGP, PTTEP, BH, DCC ฯลฯ หลังจากกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่ประกาศมาในสัปดาห์ที่แล้ว หลายตัวออกมาดีกว่าคาด

SCGP ([email protected] B74) : คาดการณ์ไตรมาส 1/2564 กําไรเติบโต 15% เทียบไตรมาสก่อนหน้า คาดอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์งวดไตรมาส 1/2564 ขยายตัวเล็กน้อย เทียบไตรมาสก่อนหน้า จาก Demand กลุ่มลูกค้า Consumer Good และ F&B ทั้งไทย,อินโดนีเซีย,และฟิ ลิปปินส (ยกเว้นเวียดนามชะลอจากวันหยุดตรุษจีน)

ขณะที่ SCGP ได้รวมงบการเงินของ SOVI และ GO-Pak ตั้งแต่เดือน ม.ค.2564 คาดหนุน ยอดขายไตรมาส1/2564เติบโต 10% เทียบไตรมาสก่อนหน้า อีกทั้ง SCGP ได้ล็อคราคาถ่านหินและอาศัย Network จัดหากระดาษรีไซเคิล (RCP) น่าจะช่วยให้ Gross Margin ไตรมาส 1/2564 ทรงตัว เทียบไตรมาสก่อนหน้า ได้ที่ 19.2% ส่วน SG&A/Sale น่าจะลดเหลือ 9% จาก 11% ในไตรมาส /2563 ซึ่งมีการบันทึกค่าที่ปรึกษาดีลซื้อกิจการในเวียดนามกว่า 176 ล้านบาท ภาพรวมคาดกำไรไตรมาส 1/2564 จะอยู่ที่ 1.7 พันลานบาท (โต 15%เทียบไตรมาสก่อนหน้า,ลดลง 1% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน)

แม้กําไรไตรมาส 1/2564 จะเติบโต เทียบไตรมาสก่อนหน้า แต่เทียบไตรมาสไตรมาส 1/2563 พัฒนาการยังล่าช้า ราคาหุ้นปัจจุบันเต็ม Fair Value แนะนํา Switch ไปลงทุน SCC ([email protected]) หุ้นแม่ที่ยังเหลือ Upside อีกมาก

อย่างไรก็ตามล่าสุดวานนี้(27 เม.ย.64) SCGP รายงานผลการดำเนินงานประจำไตรมาส 1/64 มีกำไร 2.13 พันล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้น 23% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนมีกำไร 1.73 พันล้านบาท

สำหรับ SCC ([email protected] B450.0) คาดการณ์กำไรสุทธิธุไตรมาส 1/2564 ที่ 11,528 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 65% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ธุรกิจปิโตรเคมีจะทำกําไรโดดเด่นอย่างมากจาก Spread ผลิตภัณฑ์หลักที่ปรับตัวสูงขึ้น

ขณะที่ธุรกิจซีเมนต์-ผลิตภัณฑ์ก่อสร้างคาดกำไรลดลงจากปีก่อนเล็กน้อยจากธุรกิจใน อาเซียนที่ชะลอตัว ส่วนธุรกิจ Packaging เริ่มรวมงบการเงินกับ Go-Pak และ SOVI เป็นไตรมาสแรก เชื่อฐานกำไรทรงตัวระดับสูงแม้เผชิญแรงกดดันด้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นก็ตามฝ่ายวิจัยแนะนำซื้อ

PTTEP ([email protected] B74) คาดกำไรสุทธิ PTTEP งวดไตรมาส 1/2564 จะเติบโตมีนัยฯ 256.5% เทียบไตรมาสก่อนหน้า มาอยู่ราว 9.0 พันล้านบาท หลักๆเป็นผลมาจากกําไรปกติที่พลิกกลับมาเติบโตสูงถึง 59.4% เทียบไตรมาสก่อนหน้า มาอยู่ราว 8.6 พันล้านบาท รับอานิสงค์หลักจากราคาขายน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นแรง

นอกจากนี้ยังได้รับปัจจยบวกจากต้นทุนต่อหน่วยที่ลดลง ถึงแม้ปริมาณขายเฉลี่ย จะลดลงเล็กน้อยอย่างไรก็ตามหากพิจารณาในส่วนของรายการพิเศษ สุทธิแล้วคาดในงวดไตรมาส1/2564 จะเป็นกำไรราว 416 ล้านบาท เทียบกับงวดก่อนหน้าที่รายการพิเศษสุทธิล้วเป็นขาดทุน 2.8 พันล้านบาท โดยรวมคาดกำไรไตรมาส 1/2564 คิดเป็น 30% ของประมาณการทั้งปี 2564 ที่ประเมินไว้แนะนำให้หาจังหวะทยอยสะสมรบการเติบโตอย่างแข็งแกรงในระยะยาวจากโครงการใหม่ๆที่จะทยอยรับรู้

ดังนั้นกลยุทธการลงทุุนแนะนําหุ้นทำมีปัจจัยบวกเฉพาะตัว และคาดว่ากำไรไตรมาส 1/2564 จะออกมาดีอย่าง NER, TVO, AS มีรายละเอียดที่น่าสนใจจดังนี้

NER (FV @ 7.50) ทิศทางราคาขายยางพาราเฉลี่ยงวดไตรมาส 1/2564 ที่ปรับเพิ่มขึ้นคาดกำไรสุทธิงวดไตรมาส 1/254เท่ากับ 312 ล้านบาท (สูงกว่าที่คาดไว้เดิมถึง 25% และคิดเป็น 30% ของ ประมาณการกำไรสุทธิที่ประเมินไว้ก่อนปรับปรุง) คาดกำไรสุทธปี 2564-2565 จะเพิ่มขึ้นถึง 47.5% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ13% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมี Fair Value ใหม่ที่ 7.50 บาท (เดิม 6.20 บาท)

TVO (FV @ 37.00) หนึ่งในหุ้น Defensive ที่ปรบตัวขึ้นตามราคาถั่วเหลืองซึ่งราคาล่าสุด ปรบตัวขันที่ทำ New High รอบปีและกากถั่วเหลืองก็ปรับตัวขึ้นทำ All Time High เช่นกัน

AS (FV @ 9.90) หุ้นเกราะป้องกัน COVID-19 ที่มีแนวโน้มการเติบโตของกำไรสุทธิปีนี้กว่า 21% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากอุตสาหกรรมเกมส์ที่เติบโตโดยเฉพาะเกมบนมือถือ และแผนการ เปิดตัวเกมใหม่ถึง 12 เกมสในปีนี้ (ซึ่งมากกว่าปีก่อนๆอยู่มาก)

*ทั้งนี้ข้อมูลที่มีการนำเสนอข้างต้น เป็นเพียงข้อแนะนำจากข้อมูลพื้นฐานเพื่อประกอบการตัดสินใจของนักลงทุนเท่านั้น และมิได้เป็นการชี้นำ หรือเสนอแนะให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใดๆการตัดสินใจซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใดๆ ของผู้อ่าน ไม่ว่าจะเกิดจากการอ่านบทความในเอกสารนี้หรือไม่ก็ตาม ล้วนเป็นผลจากการใช้วิจารณญาณของผู้อ่าน