ทำความรู้จักตลาดหุ้นฮ่องกงและดัชนีฮั่งเส็งหรือ Hang Seng Index (HSI)

เชื่อว่านักลงทุนหลายท่านน่าจะรู้จักใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ หรือ Derivative Warrant (DW) เป็นอย่างดี ซึ่งเป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมอย่างมากในปัจจุบันเนื่องจากเป็นเครื่องมือที่ช่วยเพิ่มโอกาสทางการลงทุนเพื่อเก็งกำไรในระยะสั้น โดยราคาเคลื่อนไหวไปตามราคาหลักทรัพย์อ้างอิงหรือดัชนีหลักทรัพย์อ้างอิงที่บริษัทหลักทรัพย์เป็นผู้ออก ในช่วงปีที่ผ่านมาทางสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้อนุญาตให้ทางบริษัทหลักทรัพย์ผู้ออก DW สามารถเสนอขาย DW อ้างอิงดัชนีหลักทรัพย์ต่างประเทศ โดยในปัจจุบันเริ่มต้นด้วยดัชนีหลักทรัพย์ของตลาดหุ้นฮ่องกง หรือที่รู้จักในชื่อดัชนีฮั่งเส็ง Hang Seng Index (HSI) ซึ่งเปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนจากอัตราการลงทุนได้มากขึ้นเพราะดัชนีฮั่งเส็งเป็นตลาดหลักทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่เป็นลำดับที่ 5 ของโลก* และมีความน่าเชื่อถือเนื่องจากหุ้นที่จะได้รับคัดเลือกเข้ามาเป็นส่วนประกอบของดัชนีฮั่งเส็งจะต้องเป็นหุ้นขนาดใหญ่และมีสภาพคล่องสูงเท่านั้น ซึ่งนอกจากจะทำให้นักลงทุนมีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้มากขึ้นแล้ว ยังสามารถพัฒนาพอร์ตในตลาดต่างประเทศกับกลุ่มหุ้นตัวใหม่ที่มีความน่าสนใจในการลงทุนได้เช่นกัน หากนักลงทุนต้องการที่จะลงทุนในดัชนีหลักทรัพย์ฮั่งเส็ง การเลือกใช้ตัวแทนผู้ออก DW อ้างอิงดัชนีหลักทรัพย์ ฮั่งเส็งที่มีความน่าเชื่อ มีประสบการณ์และสามารถดูแลสภาพคล่องได้ท่ามกลางภาวะตลาดที่ผันผวนอยู่ตลอดเวลาเป็นสิ่งสำคัญ เหตุผลที่ว่านี้ทำให้กลุ่มเจพีมอร์แกน ในฐานะผู้ออกที่มีประสบการณ์ในการเสนอขาย DW อ้างอิง ดัชนีหลักทรัพย์ฮั่งเส็งที่มียอดขายสูงที่สุดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกกว่า 3 ปีติดต่อกัน** พร้อมที่จะเข้ามาเสนอขาย ผลิตภัณฑ์ภายใต้แบรนด์ HSI DW41ในประเทศไทยโดยบริษัทหลักทรัพย์ เจพีมอร์แกน ซึ่งจะมุ่งตอบโจทย์นักลงทุน ด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้ ราคา Bid ของ DW เป็นไปตามตารางราคา*** และแสดงตารางราคาล่วงหน้า โดยทางเจพีมอร์แกนแสดงตารางราคา HSI […]

ทำความรู้จักกับค่า Sensitivity ของ DW และปัจจัยกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงค่า Sensitivity

ทำความรู้จักกับค่า Sensitivity ของ DW และปัจจัยกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงค่า Sensitivity การเคลื่อนไหวของราคา DW มีความสัมพันธ์กับการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าอ้างอิง โดยนักลงทุนสามารถพิจารณาว่า DW ตัวไหนเคลื่อนไหวตามสินค้าอ้างอิงมากหรือน้อยเพียงใดได้จากค่า Sensitivity ซึ่งเป็นตัววัดที่ใช้ประมาณว่าราคา DW จะขยับกี่ช่องหากราคาสินค้าอ้างอิงขยับ 1 ช่อง ยิ่งค่า Sensitivity ขยับเข้าใกล้ค่า 1 ในกรณี Call DW หรือใกล้ค่า -1 ในกรณีของ Put DW ราคา DW ก็มักจะเคลื่อนไหวตามสินค้าอ้างอิงแบบช่องต่อช่อง  บทความนี้จะอธิบายถึงปัจจัยที่กระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของค่า Sensitivity ที่เกี่ยวข้องกับราคาของสินค้าอ้างอิงดังนี้ ค่า Sensitivity สามารถเปลี่ยนแปลงตามการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าอ้างอิง: จากวิธีการคำนวณราคา DW ในปัจจุบัน จะสังเกตได้ว่าค่า Sensitivity จะเปลี่ยนแปลงเมื่อราคาของสินค้าอ้างอิงเปลี่ยนแปลง โดยค่า Sensitivity ของ Call DW จะสูงขึ้นถ้าราคาสินค้าอ้างอิงปรับตัวสูงขึ้น และค่า Sensitivity ของ Put […]

การคำนวณราคาปิดสถานะสัญญาฟิวเจอร์ส สำหรับ block trade เมื่อหุ้นอ้างอิงจ่ายปันผลพิเศษ

คำถามที่มักเกิดกับนักลงทุนที่ถือธุรกรรม block trade เป็นเครื่องมือในการลงทุนอยู่เสมอคือนักลงทุนจะมีวิธีการคำนวณราคาปิดสถานะสัญญาฟิวเจอร์สอย่างไร

เลือก DW แบบไหน ให้ถือได้นาน และมีต้นทุนการถือครองต่ำ

นักลงทุนบางส่วนอาจจะประสบปัญหาที่ไม่สามารถถือครอง DW ได้นานเนื่องจากเผชิญกับต้นทุนการถือครอง DW หรือต้นทุน Time Decay (อัตราการลดลงของมูลค่า DW เมื่อใกล้วันครบกำหนดอายุ) ที่สูง ส่งผลให้นักลงทุนต้องขายคืน DW ก่อนที่ราคาสินค้าอ้างอิงจะเคลื่อนไหวตามที่คาดการณ์ และพลาดโอกาสในการทำกำไรในบางจังหวะ ดังนั้นการเลือก DW ที่มีต้นทุน Time Decay เหมาะสมกับกรอบระยะเวลาการลงทุนและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ จึงเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่สำคัญในการลงทุนใน DW โดยในปัจจุบันนักลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลของ DW แต่ละตัวและนโยบายในการคำนวณต้นทุน Time Decay ได้จากผู้ออกแต่ละรายก่อนเริ่มลงทุน บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อที่จะนำเสนอหนึ่งในวิธีการเลือก DW  ให้เหมาะสมกับกรอบระยะเวลาการลงทุนของนักลงทุน โดยพิจารณาจากสถานะของ DW และวิธีการคำนวณต้นทุน Time Decay จากผู้ออกแต่ละราย ดังนี้ การพิจารณาเลือก DW จากสถานะของ DW (Moneyness) ณ ขณะนั้นDW มี 3 สถานะคือ In the Money (ITM), Out of […]

J.P. Morgan เชิญทำความรู้จักกับ jpmorgandw41.com ตัวช่วยในการเลือก DW

  DW ช่วยเพิ่มผลตอบจากการลงทุนได้อย่างไร? สนใจลงทุนใน DW ต้องเริ่มต้นอย่างไร ? เลือก DW อย่างไรให้ตอบโจทย์? J.P. Morgan เชิญทำความรู้จักกับ jpmorgandw41.com ตัวช่วยในการเลือก DW เพื่อเสริมความมั่นใจในการสร้างผลตอบแทนทั้งในตลาดขาขึ้นและขาลง ?   เสาร์ที่  26 ตุลาคม 2019 ?   เวลา 10.30-12.30 น. ?   ชั้น 3 M Forum โรงแรม Mode Sathorn Hotel BTS สุรศักดิ์ … มาทำความรู้จัก DW และทำความเข้าใจ ความรู้เบื้องต้นการซื้อขาย DW แนะนำ Functions เบื้องต้นบนเว็บไซต์และแนะนำวิธีการใช้ตารางราคา DW41 วิธีการเลือก DW ด้วย J.P. Morgan Selection แนวทางการดูแลสภาพคล่อง, การเลือกจังหวะการลงทุนที่เหมาะสม และความเสี่ยงในการลงทุนใน […]

เจ.พี. มอร์แกนขยายเครือข่ายข้อมูลระหว่างธนาคารครอบคลุมมากกว่า 300 แห่ง

เจ.พี. มอร์แกนขยายเครือข่ายข้อมูลระหว่างธนาคารครอบคลุมมากกว่า 300 แห่ง ธนาคารพาณิชย์ไทย 3 แห่งอยู่ในเครือข่ายบล็อกเชนระดับโลกของบริษัท