Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

PYLON (TP13.7*): Support 10.8/10.5 Resistance 11.4/11.7

-Theme : WISE – Infrastructure 

-Earning outlook: คาดกำไรสุทธิ 3Q16F ฟื้นตัวครั้งแรกตั้งแต่ 4Q15 ที่ 44.04 ลบ. (+36% y-y, +43% q-q) จากรายได้เริ่มกลับมาฟื้นตัวประกอบกับ อัตรากำไรเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติจากการรับงานที่มีมาร์จิ้นสูง

-Valuation: มูลค่าพื้นฐานปี 2017F ที่ 13.70 บาท ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PE17F ที่ 14.6x เท่า ผสานเงินปันผลสูง Dividend yield 17F ที่ 5.8% 

-Catalyst : ครม.อนุมัติรถไฟรางคู่ 3 เส้นทาง มูลค่ารวม 5 หมื่นลบ. เป็น Sentiment อานิสงค์บวกต่อเนื่องถึง กลุ่มเสาเข็มเจาะเป็นหุ้นกลุ่มรับเหมาต้นน้ำ PYLON เด่น

 

MONO (TP4.46*): Support 2.8/2.7 Resistance 3.04/3.16

-Theme : Digital TV Turnaround

-Earning Outlook :  คาดแนวโน้มผลประกอบการ 3Q16F ฟื้นตัวต่อเนื่องหลังธุรกิจ Digital TV เริ่มกลับมามีกำไรในงวด 2Q16 เป็นไตรมาสแรก หนุนผลประกอบการทั้งปี 2016F พลิกกำไร 44 ล้านบาท

-Valuation : Upside เปิดกว้าง 38.5% อิง TP17F ที่ 4.46 บาท เป็นโอกาสลงทุนรอบใหม่รับแนวโน้มกำไรโตเฉลี่ย 62.8% CAGR (5 ปี) 

-Catalyst : คาดแนวโน้มกำไร 3Q16F ฟื้นตัวต่อเนื่อง y-y และ q-q รับแนวโน้ม TV Rating ขาขึ้น และธุรกิจ Digital TV คุ้มทุน

 

NYT (TP20.7*): Support 13.9/13.6 Resistance 14.4/15.0

-Theme : Sustainable Growth

-Earning Outlook : คาดแนวโน้มกำไร 3Q16F ฟื้นตัว q-q ผ่านพ้นจุดต่ำสุด ต่อเนื่องถึงปี 2017F ตามแนวโน้มยอดรถยนต์ส่งออกปรับตัวขึ้นแตะ 1.38 ล้านคันหรือ +8% y-y  

-Valuation :  หุ้น Defensive แต่ Upside สูงถึง 46.8% ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER17F เพียง 16x เท่า ผสานอัตราเงินปันผลปี 2017F สูง 5.7% คาดเป็นตัวช่วยจำกัด Downside

-Catalyst: คาดแนวโน้มตัวเลขส่งออกยานยนต์เดือนต.ค.16 เติบโตต่อเนื่อง หนุนผลประกอบการ NYT เติบโตต่อเนื่องจากจำนวนรถยนต์ผ่านท่าเพิ่มขึ้น