Daily Focus – บล.เออีซี

NDR (BUY:[email protected]): เราเริ่มต้นแนะนำ “ซื้อ” ด้วยเหตุผล 1) มี 4 จุดแข็งซึ่งช่วยรักษาลูกค้าเดิมและเพิ่มโอกาสแย่งส่วนแบ่งตลาดในอนาคต 2) ช่วง 4Q59 คาดกำไรโตเด่น62.8% หนุนปี 59 คาดโต 63.8%YoY ส่วนปี 60-61 คาดกำไรโตต่อปีละ 11.1% ตามอุตฯ ยางรถจักรยานยนต์ที่สดใส, กลยุทธ์ Fighting Brand, เน้นลูกค้า OEM ที่อินเดีย และเจาะตลาดใหม่ และ 3) ฐานะการเงินแข็งแกร่ง โดยช่วง 3Q59 มี D/E ratio 0.73x และ Interest Bearing Debt to Equity 0.41x (ต่ำกว่ากลุ่มที่ 0.97x และ 0.62x) อีกทั้งมี Upside 25%

AH (BUY@TP20): ปี 59-61 คาดกำไรโตเฉลี่ย26.3%จากโครงการส่งเสริมการลงทุน (BOI) ECO-CAR Phase 2 และอุปสงค์รถขนาดใหญ่จากการเติบโตทาง ศก. ของประเทศเพื่อนบ้านรวมถึงนโยบายบริหารด้วย TURBO Target + Upside 29% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”

TISCO (BUY:TP@70): ปี 60 คาดกำไรโต 14%YoY จากพอร์ตสินเชื่อที่โตเด่นหลังซื้อพอร์ตลูกค้ามาจากธนาคารสแตนดาร์ดฯ และได้แรงหนุนจากแนวโน้มการลงทุนภาครัฐเพิ่มขึ้นส่วน NPL และการตั้งสำรองมีแนวโน้มดีขึ้นตามการฟื้นตัว ศก. และการแก้ปัญหาหนี้ SSI ได้เรียบร้อย + Upside 11.6% และคาดให้ Div. yield ปีละ 4.4% จึงแนะนำ “ซื้อ”