Daily Focus – บล.เออีซี
Daily Focus - บล.เออีซี ประจำวันที่ 21 ก.พ.60
MAJOR ([email protected]): ช่วง 4Q59 กำไรปกติหดตัว 97.5%YoY จากผลช่วงไว้อาลัยและการตั้งสำรองค่าใช้จ่ายต่างๆ กดดันให้ทั้งปี 59 กำไรปกติหดตัว 13.1%YoY อย่างไรก็ดีคาดเป็นจุดต่ำสุดของธุรกิจแล้ว โดยปี 60-61 คาดกำไรปกติพลิกกลับมาโตเฉลี่ยปีละ 39.2% จากการฟื้นตัวของธุรกิจโรงหนังและการขยายสาขาต่อเนื่อง + Upside 17.5% และมีเงินปันผลจ่ายจากกำไรช่วง 2H59 หุ้นละ 0.65 บาท (XD 18 เม.ย.) คงแนะนำ “ซื้อ”
PSH (BUY:Consensus [email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 7.1%YoY จากการเปิดตัวโครงการใหม่ที่มากขึ้นและมาร์จิ้นที่คาดดีขึ้นจากการขายโครงการใหม่อีกทั้งล่าสุดได้เริ่มลงทุนในธุรกิจโรงพยาบาลเพื่อสร้างความมั่นคงของรายได้และกระจายความเสี่ยงของธุรกิจขณะที่ปัจจุบันเทรด Fwd PER ต่ำเพียง 7.4x มีUpside 15.6% และคาดให้ Div. yield 6.6%