SAWAD บวก 3% ยันไม่กระทบเกณฑ์ใหม่ EIR โบรกแนะ “ซื้อ” มองกำไรฟื้น-ราคามีอัพไซด์
SAWAD วิ่ง 3% ยันการเปลี่ยนวิธีคำนวณดอกเบี้ยเช่าซื้อเป็นแบบ EIR ไม่กระทบผลประกอบการ เหตุรับรู้รายได้ดอกเบี้ยตามมาตรฐานนี้อยู่แล้ว พร้อมเดินหน้าขยายพอร์ตสินเชื่ออย่างรอบคอบ ขณะที่ “บัวหลวง-หยวนต้า” เชียร์ “ซื้อ” เป้าสูงสุด 30 บาท ชี้แนวโน้มครึ่งหลังปี 68 และปี 69 กำไรฟื้นตัวต่อเนื่อง ROE ขยับแตะ 13% และปันผลจ่าย 5%
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (25 ส.ค.68) ราคาหุ้น บริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SAWAD ณ เวลา 10:49 น. อยู่ที่ระดับ 25.25 บาท บวก 0.85 บาท หรือ 3.48% สูงสุดที่ระดับ 25.50 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 24.90 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 143.03 ล้านบาท
นางสาวธิดา แก้วบุตตา ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์องค์กร SAWAD กล่าวยืนยันว่า การปรับกฎเกณฑ์วิธีคำนวณดอกเบี้ยเช่าซื้อจากแบบคงที่ (Flat Rate) เป็นแบบลดต้นลดดอก (Effective Interest Rate : EIR) จะไม่ส่งผลกระทบต่อผลประกอบการและแผนธุรกิจของบริษัท เนื่องจาก SAWAD ได้มีการรับรู้รายได้ดอกเบี้ยตามวิธี EIR อยู่แล้วตามมาตรฐานบัญชี
“ศรีสวัสดิ์ยังคงเดินหน้าบริหารพอร์ตสินเชื่ออย่างรอบคอบ ควบคู่กับการขยายบริการเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าอย่างต่อเนื่อง และพร้อมสนับสนุนนโยบายของภาครัฐในการสร้างระบบสินเชื่อที่เป็นธรรมและยั่งยืน” นางสาวธิดา กล่าว
ด้านบริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (BLS) ระบุว่า ฝ่ายวิจัยฯ บัวหลวง แนะนำ “ซื้อ” หุ้น SAWAD จากมุมมองต่อการประชุมนักวิเคราะห์ที่ผ่านมา คาดสินเชื่อจะกลับมาเติบโตได้บ้างเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน (QoQ) ในไตรมาส 3/2568 โดยทาง SAWAD จะเน้นเติบโตสินเชื่อจำนำทะเบียน ส่วนสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์น่าจะทรงตัวจากไตรมาสก่อน
โดยบริษัทยังคงเป้าสินเชื่อเติบโต 5-10% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ในปี 2568 พร้อมกับตั้งเป้าเติบโตสินเชื่อ 15% จากปีก่อน ในปี 2569 ขณะที่ View from fundamental เราประเมินว่าทิศทางผลการดำเนินงานในครึ่งหลังของปีนี้ (2H25) จะยังอยู่ในเกณฑ์ดี ขณะที่ valuation metrics ถูกกว่ากลุ่ม Retail Finance มาก จึงแนะนำ “ซื้อ”
ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า ฝ่ายวิจัยฯ แนะนำ “ซื้อ” หุ้น SAWAD มูลค่าพื้นฐานใหม่ 30 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ที่ผ่านมา เรามีมุมมองเป็นบวก หลังผลขาดทุนจากการขายรถยึด และการตั้งสำรองคาดปรับลงต่อในครึ่งหลังของปีนี้ (2H25) ส่วนอัตราส่วนต่างรายได้สุทธิ (NIM) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น พร้อมกับปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ที่ 5.8% ปี 2569 ที่ 5.4% สะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อกำไรสุทธิในครึ่งหลังของปีนี้ ภายใต้ประมาณการใหม่ คาด SAWAD จะมีกำไรสุทธิ 4,955 ล้านบาท ลดลง 1.9% จากปีก่อน
“เราเริ่มเห็น ROE ของบริษัทกลับมาสูงกว่า 13% ราคามี Upside อีก 26% จากราคาหุ้นปัจจุบัน และคาดบริษัทจะจ่ายปันผลเป็นเงินสดอีกหุ้นละ 1.19 บาท คิดเป็น Div. Yield 5% จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” บล.หยวนต้า ระบุ