PTG วิ่ง 3% โบรกชูเป้า 11 บาท ลุ้นครึ่งปีหลังฟื้น รับแผนขยาย “กาแฟพันธุ์ไทย”
PTG บวกเกือบ 3% ส่งสัญญาณครึ่งปีหลังรายได้ฟื้นตัว รับแรงหนุนเชิงบวกจากธุรกิจ Non-Oil โตโดดเด่น จากแผนขยายธุรกิจ “กาแฟพันธุ์ไทย” โบรกเชียร์ “ซื้อ” เคาะราคาเป้าหมายสูงสุด 11 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (16 ก.ย.68) ราคาหุ้น บริษัท พีทีจี เอ็นเนอยี จำกัด (มหาชน) หรือ PTG ณ เวลา 10:24 น. อยู่ที่ระดับ 8.75 บาท บวก 0.25 บาท หรือ 2.94% สูงสุดที่ระดับ 8.80 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 8.55 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 27.94 ล้านบาท
ด้าน นักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุว่า PTG รายงานกำไรสุทธิครึ่งแรกของปีนี้อยู่ที่ 502 ล้านบาท ลดลง 31% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน คิดเป็น 56% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ที่ประเมินไว้ที่ 900 ล้านบาท ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/2568 คาดอ่อนตัวลงตามฤดูกาลจากยอดขายน้ำมันชะลอชั่วคราว แต่ยังคงมองว่ากำไรสุทธิจะทยอยฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง จากแรงหนุนเชิงบวกของโครงสร้างธุรกิจที่เริ่มพึ่งพา Non-Oil มากขึ้น โดยเฉพาะธุรกิจกาแฟพันธุ์ไทยที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง
ทั้งนี้ ยังคงสมมติฐาน Marketing Margin ปี 2568-2569 ไว้ที่ 1.65 บาทต่อลิตร ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” จากเดิม “ถือ” ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 11 บาทต่อหุ้น (เดิม 6.70 บาท) อ้างอิงอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิ (P/E) เฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง 20 เท่า
ด้าน บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด คาดว่า กำไรปีนี้ของ PTG จะอยู่ที่ 1,300 ล้านบาท แต่อาจจะมี Downside จากค่าใช้จ่ายที่เร่งตัวขึ้นสูงกว่าคาด รวมถึงปริมาณขายน้ำมันที่ไม่เป็นไปตามเป้าหมาย อย่างไรก็ดีในธุรกิจ Non-Oil มีการเติบโตดีและบริษัทมีแผนจะเร่งขยายธุรกิจกาแฟพันธุ์ไทยมากกว่าที่ตั้งไว้ จึงคงราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 11 บาท อิง Avg PER ที่ 14.50 เท่า และคงคำแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุว่า PTG ยังคงเน้นเดินหน้าขยายธุรกิจกาแฟพันธุ์ไทย โดยปีนี้ ตั้งเป้าขยายสาขาเป็น 1,947 สาขา ซึ่งในระยะยาวยังมีมุมมองเป็นบวกต่อการขยายธุรกิจ Non-Oil โดยเฉพาะในส่วนของธุรกิจกาแฟพันธุ์ไทยที่ได้มีการปรับเป้าการเติบโตขึ้น และเป็นอัพไซด์ต่อผลประกอบการในปีนี้ สำหรับมุมมองการลงทุนระยะยาวยังคง แนะนำ “ซื้อ” แต่ราคาปรับตัวขึ้นมาระดับหนึ่งแล้ว การเข้าลงทุนอาจรอจังหวะราคาอ่อนตัวแล้วทยอยเข้าสะสมได้ ราคาเป้าหมายไว้ที่ 10.20 บาทต่อหุ้น
นายปรเมษฐ์ สงวนโชควณิชย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารสายงานกลยุทธ์และบริหารการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจ PTG กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่า ภาพรวมการดำเนินงานในปีนี้ บริษัทคาดว่ายอดขายน้ำมันจะเติบโต 1-3% เมื่อเทียบกับปีก่อน พร้อมทั้งปรับประมาณการเติบโตของรายได้จากธุรกิจ Non-Oil (ไม่รวม LPG) ในปีนี้ขึ้นจากเดิม 40-50% เพิ่มเป็น 50-60% เนื่องจากในช่วงครึ่งปีแรกเติบโตมากถึง 62.6% และได้ปรับสัดส่วนกำไรขั้นต้นของธุรกิจ Non-Oil ขึ้นจากเดิม 30-35% เป็น 35-40% โดยในช่วงครึ่งปีแรกเติบโต 31.10% จากการขยายจำนวนสาขาอย่างก้าวกระโดด และการบริหารต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ