“บล.กรุงศรี” มอง SET สัปดาห์นี้รับแรงหนุน “เฟด” ลดดอกเบี้ย แนะเก็งกำไร 3 หุ้นเด่น

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้เคลื่อนไหวในกรอบ “Sideways/Up” โดยได้รับแรงหนุนจากการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 0.25% ซึ่งจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องเข้าสู่ระบบการเงินโลก ขณะเดียวกันตลาดหุ้นไทยยังคงอยู่ในโซนมูลค่า (Value Zone) โดยมีค่า Current Equity Risk Premium ราว 4.8% สูงกว่าค่าเฉลี่ย +1.5 S.D.

ทั้งนี้ KSS ระบุว่าสัญญาณกำไรของตลาดเริ่มปรับตัวดีขึ้น โดยแรงขับเคลื่อนหลักมาจากกลุ่มธนาคารพาณิชย์ และมีแนวโน้มได้รับแรงเสริมเพิ่มเติมจากยุทธศาสตร์เศรษฐกิจ 5 ปีของจีน ซึ่งจะช่วยหนุนหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอุตสาหกรรมและปิโตรเคมี ขณะที่นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจภายในประเทศยังคงเป็นแรงหนุนหุ้นกลุ่มค้าปลีกและท่องเที่ยวที่ยังอยู่ในภาวะ “Deep Value”

สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในระยะสั้น แนะนำเน้นหุ้นที่ได้อานิสงส์จากดอกเบี้ยขาลง เช่น กลุ่มไฟฟ้าและเช่าซื้อ รวมถึงหุ้นเทคโนโลยี โดยเฉพาะกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และสื่อสาร หุ้นในกลุ่ม Anti-involution เช่น โรงกลั่นและปิโตรเคมี และหุ้น Domestic Play ที่ราคายังต่ำกว่ามูลค่า

หุ้นเด่นประจำสัปดาห์ ได้แก่ ADVANC, MTC และ GULF โดยสัปดาห์ก่อนหน้าหุ้นทั้งสามให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 1.24% เทียบกับ SET ที่เพิ่มขึ้น 3.08%

ADVANC (ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 350 บาท) เป็นหุ้นปันผลสูงที่โดดเด่นในรอบเฟดลดดอกเบี้ย โดยคาดว่ากำไรไตรมาส 3/2568 เติบโต 33% จากปีก่อน และเพิ่ม 2% จากไตรมาสก่อน

MTC (ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 58 บาท) ได้แรงหนุนจากแนวโน้มเฟดลดดอกเบี้ย และคาดกำไรไตรมาส 3/2568 ขยายตัว 14% จากปีก่อน และ 3% จากไตรมาสก่อน

GULF (ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 59 บาท) ได้รับแรงจูงใจเชิงจิตวิทยาจากเฟดลดดอกเบี้ย และมีโอกาส Re-rate จากการเร่งตัวของการลงทุนด้าน AI ทั่วโลก

ด้านธีมการลงทุนที่น่าสนใจ ได้แก่ OCT25 Best Picks ประกอบด้วย BH, MTC, GULF, IVL, BJC, PTTGC และ CENTEL ส่วน หุ้นเด่นไตรมาส 4/2568 (4Q25F Stock Picks) ได้แก่ AOT, BJC, CPALL, GULF, HMPRO, IVL, MTC, PTTGC, TOP, WHA และหุ้นขนาดเล็ก (Small Cap Play) อย่าง AMATA, CENTEL, ERW และ GLOBAL