หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTT (TP374*) : Support 268/263 Resistance 284/293

– Theme: Oil Recovery

– Earning outlook: คาดแนวโน้มกำไร 1Q16F ฟื้นตัวเล็กน้อย q-q จากการตั้งสำรองที่ลดลง โดยหากราคาน้ำมันดิบไม่ปรับตัวลดต่ำกว่า US$30/bbl ประกอบกับคาดกำไรของกลุ่มโรงกลั่นมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น

– Valuation: มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 374 บาท (Nomura Target Price) คาดกำไรสุทธิเติบโต 16F สูงถึง 180.9% y-y ณ ราคาปัจจุบันอิง PER 13.8x 

– Catalyst: ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้น +5.8% สู่ระดับ 38.46 เหรียญต่อบาร์เรล เป็นอานิสงค์บวกจากสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐปรับขึ้นน้อยกว่าคาดที่ 1.3 ล้านบาร์เรล (คาด 3.4 ล้านบาร์เรล) และการประชุมกลุ่ม OPEC ที่จะตรึงปริมาณการผลิตน้ำมันวันที่ 17 เม.ย.16

 

PTTEP (TP97*) : Support 70/68 Resistance 77/80

– Theme: Oil Recovery

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 97 บาท อิงตาม Paper Nomura PER16F 21.6x 

– Catalyst : ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้น +5.8% สู่ระดับ 38.46 เหรียญต่อบาร์เรล เป็นอานิสงค์บวกจากสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐปรับขึ้นน้อยกว่าคาดที่ 1.3 ล้านบาร์เรล (คาด 3.4 ล้านบาร์เรล) และการประชุมกลุ่ม OPEC ที่จะตรึงปริมาณการผลิตน้ำมันวันที่ 17 เม.ย.16

 

SCC (TP600*) : Support 456/450 Resistance 470/478

– Theme: Government Spending

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิปี 2016F แตะระดับ 51.2 หมื่นลบ. เติบโต 12.7% y-y แนวโน้มรับรู้กำไรเพิ่มเติมจากโรงงานซีเมนต์ในฐานผลิตต่างประเทศ

– Valuation : ราคาเป้าหมาย 600 บาทต่อหุ้น ปัจจุบันราคาพื้นฐานอิง PER16F เพียง 10.7x เท่า มี Upside 30.4%

– Catalyst : มาตรา 44 ดันโครงการก่อสร้างพื้นฐานเข้าครม. โดยจะพิจารณา EIA ควบคู่ไปกับการประกวดราคา จะช่วยลดระยะเวลาไปได้ราว 6 เดือน คาดนำเข้าที่ประชุมครม. ภายในเดือนเม.ย.16  เป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ SCC เด่น