Daily Trading Strategy(บ่าย) – บล.ธนชาต

Daily Trading Strategy(บ่าย) – บล.ธนชาต

SET ฟื้นตัวสั้น แต่ยังมองความ “ผันผวน” เพิ่มขึ้น “ซื้อ” TMB

ดัชนี SET อยู่ที่ 1,569.06 จุด +2.22 จุด +0.14% ปริมาณซื้อขาย 21,015 ลบ.

 

แนวรับ : 1,565 / 1,558  แนวต้าน : 1,577 / 1,585

 

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด

SET ฟื้นตัว แต่ต้องระวังความ “ผันผวน” ที่เพิ่มขึ้นต่อไป: SET ฟื้นตัวเล็กน้อย จากผลการดำเนินงานหุ้นกลุ่มธนาคาร อย่าง KBANK และ TMB ออกมาดี โดย KBANK ประกาศกำไร 4Q16 ที่ 1.02 หมื่นล้านบาท +87% y-y และ -6% q-q ดีกว่าที่คาดจากต้นทุนการดำเนินงาน (Operating expenses) ที่ต่ำกว่าคาด ขณะที่แม้ NPL จะยังเพิ่มขึ้นแต่เพิ่มขึ้นด้วยอัตราเร่งที่ลดลงแล้ว…อย่างไรก็ดีเรายังกังวลต่อความ “ผันผวน” ที่เพิ่มขึ้นในช่วง 1-2 สัปดาห์นี้ต่อไป เนื่องจาก 1) Valuation ของ SET ที่ “ไม่ถูก” และ 2) Implementation risk ของการนำนโยบายเศรษฐกิจทรัมป์ มาปฎิบัติจริงตั้งแต่รับตำแหน่ง 20 ม.ค.นี้

“ซื้อ” TMB แนวโน้มผลการดำเนินงานกลับตัวอย่างที่คาด: แนะนำ “ซื้อ” TMB เป้าหมายพื้นฐาน 2.56 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ผลการดำเนินงาน 4Q16 ที่ 2.1 พันล้านบาท +16% q-q เป็นการยืนยันมุมมองว่ากำไร 3Q16 จะเป็นจุดต่ำสุด และจะค่อยๆ ฟื้นตัวขึ้น 2) Balance sheet แข็งแรงขึ้นจาก NPL Ratio ที่ลดลงเหลือ 2.53% และด้วย Coverage Ratio สูงที่ 142% ทำให้คาดว่าจะไม่มีการตั้งสำรองมากขึ้นในปีนี้ 3)แม้สินเชื่อจะขยายตัวต่ำเพียง 2.2% ในปีที่ผ่านมา แต่คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นในปีนี้ที่ 8-9% และ 4) คาดการณ์กำไรปี 2017 จะขยายตัว +10% ซึ่งเป็นการกลับมาเติบโตครั้งแรกในรอบ 3 ปี ขณะที่ถ้าพิจารณาในทางเทคนิคมีแนวโน้มแข็งแกร่งกว่าตลาด มีแนวต้านระยะสั้น 2.32 บาท คาดว่าจะทะลุไปได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 2.40 บาท

 

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค

TMB “ซื้อ” ราคาหุ้นแกว่งตัวยกฐานขึ้นต่อหลังพักตัว ด้วยแท่งเทียน Rising Method  พร้อมปริมาณการซื้อขายเริ่มกลับมาอีกครั้ง สอดคล้องกับเครื่องมือ ADX ยกฐานชี้ขึ้น มีโอกาสแกว่งขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 3.32 บาท ผ่านได้มีเป้าหมายตามกรอบที่ 3.40 บาท

UNIQ “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งหลังพักตัว ด้วยแท่งเทียน Morning Star สอดคล้องกับเครื่องมือ DI+ เริ่มกลับมาชี้ขึ้น มีโอกาสฟื้นตัวขึ้น เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 19.90 บาท และถัดไปที่ 20.20 บาท

 

Most Active

แนวรับ          แนวต้าน

CPALL      60.50         61.50

60.00         62.00

TRUE        6.80          7.00

6.70          7.10

PTL        18.50         19.00

18.20         19.50

JAS         8.80          8.95

8.65          9.05

TMB         2.26          2.32

2.22          2.40

 

Futures

แนวรับ          แนวต้าน

SET50       970            978

965            984

Gold      20360          20480

20300          20550