หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTT (TP280*) : Support 215/212 Resistance 229/236

– Theme: Bottom-Play

– Earning outlook: คาดแนวโน้มกำไร 4Q15F ฟื้นตัวเล็กน้อย q-q จากรายการ Impairment ของ PTTEP มีแนวโน้มปรับตัวลดลง โดยคาดว่ากลุ่ม Downstream จะเริ่มฟื้นตัวดีขึ้นใน 2016F

– Valuation: มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 280 บาท (Upside 27.8%) คาดในปี 2016F กำไรสุทธิเติบโตสูงถึง 120% y-y ณ ราคาปัจจุบัน อิง PER เพียง 6.5x

– Catalyst: ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น 3.7% แตะระดับ 31.45 USD/Bbl จากกลุ่มผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) ออกมาเรียกร้องให้กลุ่มประเทศนอกโอเปก ปรับลดปริมาณการผลิตน้ำมันพร้อมกับกลุ่มโอเปก และรัฐมนตรีอิรักกล่าวว่า ซาอุฯและรัสเซียพร้อมหารือการแก้ไขปัญหาภาวะน้ำมันล้นตลาดโลก

 

CPF (TP25.3*) : Support 17.9/17.7 Resistance 18.7/19.4

– Theme: Laggard Play

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 4Q15F ฟื้นตัวที่ระดับ 1.66 พันลบ. (-53% q-q, +106% y-y) เป็นกำไรจากการขาย CPALL 1.06 พันลบ. และกำไรปกติที่ 541 ลบ. (-53% q-q, ฟื้นตัว y-y) จากธุรกิจกุ้งขาดทุนน้อยลง

– Valuation : อิงมูลค่าพื้นฐาน PER16F ที่เพียง 11.7x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 18.6x มีความน่าสนใจในการลงทุน

– Catalyst : จากวันที่ 11 ม.ค.59 หุ้นในกลุ่มสัตว์ปีกปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง (BR +27.2%, GPFT +23.9%) สวนทางกับ CPF ที่ปรับตัวขึ้นเพียง 1.6% ราคาหุ้น Laggard 

 

ROBINS (TP57) : Support 38.75/37 Resistance 40/41

– Theme: Laggard Play

– Earning outlook : คาดกำไร 4Q15F ที่ 654 ลบ. +64% q-q ,+10% y-y จาก SG&A ที่ลดลงและรายได้จากสาขาใหม่ที่ศรีมาน+แม่สอด ผสานยอดขายจากมาตรการลดหย่อนภาษีปลายปี

– Valuation : ดึงดูดจาก Valuation ที่ยังถูกเมื่อเทียบกับกลุ่มฯ (23.1x) โดยราคาเป้าหมายอิง PER16F ที่ระดับ ต่ำเพียง 16.7x 

– Catalyst :  ครม. อนุมัติอัดฉีดกองทุนหมู่บ้าน วงเงิน 3.5 หมื่นล้านบาท ช่วยสร้างฐานการผลิตของชุมชน และหนุนการบริโภคฟื้นตัว