Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

IVL (TP35*) : Support 31.5/30 Resistance 33/35

– Theme : Earnings Momentum

– Earning Outlook : แนวโน้มกำไรสุทธิ 2Q16F ทรงตัวในระดับที่ดี q-q จากส่วนต่างของโพลีเอสเตอร์ที่มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น และคาดมีกำไรพิเศษจากการต่อรองราคาซื้อ

– Valuation : แนะนำ “ซื้อ”รับแนวโน้มกำไร New High ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า มูลค่าเหมาะสม 35.00 บาท

– Catalyst : ราคาฝ้ายตลาดนิวยอร์คปรับตัวขึ้นที่ 64.33 เซนต์/ปอนด์ +2.27% จากคาดจีนนำเข้าฝ้ายเพิ่มเติม หนุนผลประกอบการ IVL ปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องใน 2Q16F

 

STA (TP13.4*) : Support 11.5/11.3 Resistance 12.0/12.4

– Theme : Bottom-out   

– Earning outlook : คาดกำไรปกติใน 2Q16F ทำ New High ที่ระดับ 1 พันล้านบาท (+94% y-y) จากราคายางฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่เดือนก.พ. ขณะที่สต๊อกยางอยู่ในราคาต่ำ หนุน GPM เพิ่มขึ้นทั้ง y-y, q-q

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมที่ 13.40 บาท Upside 14.5% กำไรสุทธิ 16F โต 27% y-y

– Catalyst : ราคายางตลาดโตเกียว TOCOM ปรับตัวขึ้นที่ 161 เยน/กก. เพิ่มขึ้น 1.57% เป็น Sentiment บวกต่อผลประกอบการ STA ผสานอานิสงค์บวกจากกำไรปกติใน 2Q16F ทำ New high ใหม่ที่ 1 พันล้านบาท

 

MONO (TP2.74*) : Support 2.56/2.44 Resistance 2.72/2.80

– Theme : Digital TV Turnaround

– Earning Outlook : คาดปี 2016F พลิกกลับมามีกำไรสุทธิ 97.9 ล้านบาท จากการ Turnaround ของธุรกิจ Digital TV หนุนฐานรายได้รวมเติบโต +29.4%y-y สู่ระดับ 2.45 พันล้านบาท 

– Valuation : ราคาเป้าหมายปี 2016 ที่ 4.10 บาท อิง PER 30x มี Upside 72.2% จากราคาปัจจุบัน

– Catalyst : แนวโน้มผลประกอบการเร่งตัวขึ้น คาด 2Q16F พลิกกำไรเป็นไตรมาสแรกหลังขาดทุนมา 6 ไตรมาสติด จากธุรกิจ Digital TV ใกล้คุ้มทุนในเดือน มี.ค.-เม.ย. ต่อเนื่องถึง 3Q16F ที่มีโอกาสบันทึกกำไรพิเศษจากการลดหย่อน คชจ.กองทุน USO ราว 50-60 ล้านบาท