Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTT (TP374**): Support 315/311 Resistance 320/327

– Theme:  Oil Recovery

– Earning outlook: คาดแนวโน้มกำไร 2Q16F ปรับตัวลงเล็กน้อย q-q จากแนวโน้มกำไรของ PTTEP ลดลง แต่ได้รับอานิสงค์บวกจากราคาน้ำมันดิบยืนที่ระดับ 48 เหรียญต่อบาร์เรล สูงกว่าคาด หนุนผลประกอบการดีกว่าคาด

– Valuation: มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 374 บาท (Nomura) 

– Catalyst: ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นสูงสุดตั้งแต่ต.ค.15 เพิ่มขึ้น +1.7% สู่ระดับ 52.51 เหรียญต่อบาร์เรล จากความกังวลเรื่องเหตุวินาศกรรมในอุตสาหกรรมน้ำมันในไนจีเรีย

 

IVL (TP35*): Support 33.0/32.0 Resistance 34.5/36.0

– Theme:  Earnings Momentum

– Earning Outlook : แนวโน้มกำไรสุทธิ 2Q16F ทรงตัวในระดับที่ดี q-q จากส่วนต่างของโพลีเอสเตอร์ที่มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น และคาดมีกำไรพิเศษจากการต่อรองราคาซื้อ

– Valuation : แนะนำ “ซื้อ”รับแนวโน้มกำไร New High ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า มูลค่าเหมาะสม 35.00 บาท

– Catalyst : แนวโน้มกำไรสุทธิ 2Q16F ทรงตัวในระดับที่ดี q-q จากส่วนต่างของโพลีเอสเตอร์ที่มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น และคาดมีกำไรพิเศษจากการต่อรองราคาซื้อ

 

CK (TP30.6*): Support 26.5/25 Resistance 28.25/29

– Theme:  Infrastructure spending

– Earning Outlook : คาดกำไรใน 2Q16F เติบโตทั้ง y-y, q-q เติบโตจากรายได้รถไฟทางคู่ ประกอบกับแรงเสริมของเงินปันผลจาก TTW เมื่อเทียบกับ 1Q16 ที่ไม่มีการบันทึกเงินปันผล

– Valuation : น่าสนใจจากระดับ PBV16F ปัจจุบัน 2.2x Upside 13.3%

– Catalyst : ครม.อนุมัติรถไฟฟ้าสายสีส้มคาดว่าจะพร้อมเปิดประมูลภายในเดือนมิ.ย.16 ประกอบกับ สุวรรณภูมิเฟส 2 เปิดยื่นประมูลในเดือน 20 มิ.ย.16 หนุน Sentiment หุ้นกลุ่มรับเหมาอีกครั้ง CK เด่น