กองทุน “FP QUANT-A” โชว์เหนือ! ปั้นผลตอบแทน 11.42% สวน Benchmark ติดลบ 4.55%

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เฟิร์ส พลัส (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า ผลการดำเนินงานของกองทุน กองทุนเปิด เฟิร์ส พลัส ไชน่า อิควิตี้ ควอนตาเมนทัล อัลฟ่า ชนิดสะสมมูลค่า (FP QUANT-A) ที่เน้นลงทุนหุ้นจีน A-Shares สะท้อนผลการดำเนินงานที่น่าสนใจจากการใช้กลยุทธ์ Quantamentalในช่วงที่ผ่านมาท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจจีนที่กำลังก้าวผ่านจุดเปลี่ยนครั้งสำคัญจากเดิมที่พึ่งพาภาคอสังหาริมทรัพย์ ไปสู่ยุคเศรษฐกิจใหม่ (New Growth Engine) ที่ขับเคลื่อนด้วยภาคการผลิตขั้นสูงเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) แม้ภาพรวมตลาดจะมีความผันผวน แต่กระบวนการคัดกรองหุ้นอย่างเป็นระบบช่วยเพิ่มโอกาสในการค้นหาหลักทรัพย์ที่มีศักยภาพในการลงทุน

ปัจจุบันตลาดหุ้นจีน มีความหลากหลายมาก แต่เม็ดเงินลงทุนมักกระจุกตัวอยู่ในบางกลุ่ม ทำให้หุ้นของบางบริษัทอาจยังไม่ได้รับความสนใจจากตลาดมากนักและมี valuation ที่น่าสนใจ บลจ. เฟิร์ส พลัส มองเห็นโอกาสการลงทุนจากการที่ราคาหุ้นต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐานที่บริษัทจัดการประเมิน โดยเฉพาะใน อุตสาหกรรมยุคใหม่ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของจีนในปัจจุบัน อีกทั้งตลาดหุ้นจีนยังได้ปัจจัยหนุนจากการไหลเข้าของ “เงินทุนระยะยาว” เนื่องจากปัจจุบัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจีนอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ

ส่งผลให้สถาบันการเงินและบริษัทประกันในจีนหันมาเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นที่มีอัตราเงินปันผลน่าสนใจ โดยเม็ดเงินลงทุนในหุ้นของบริษัทประกันจีนเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดจาก 5.96 ล้านล้านหยวนในไตรมาส 2/2566 เป็น 8.54 ล้านล้านหยวนในไตรมาส 4/2568 ซึ่งอาจเป็นหนึ่งในปัจจัยสนับสนุนเสถียรภาพของตลาดได้เป็นอย่างดี

กองทุน FP QUANT-A ใช้แนวทาง Quantamental ในการลงทุนหุ้นจีน A-Shares โดยกระบวนการลงทุนจะเป็นการผสานการวิเคราะห์ข้อมูลเชิงปริมาณ (Quantitative) เข้ากับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental) หรือเรียกว่าใช้อัลกอริทึม มาผสมวิจารณญาณและประสบการณ์ของมนุษย์ จากนั้นข้อมูลจะถูกนำเข้าสู่กระบวนการ Backtesting, Portfolio Optimization, Risk Management และ Cost Analysis เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนอย่างเป็นระบบ จุดสำคัญคือโมเดลสามารถวิเคราะห์หุ้นจำนวนมากที่มีอยู่ในตลาด A-Shares ได้อย่างเป็นระบบ ซึ่งช่วยลดข้อจำกัดของการวิเคราะห์แบบใช้มนุษย์เพียงอย่างเดียว ที่อาจไม่สามารถครอบคลุมบริษัททั้งหมดในตลาดได้

กองทุน FP QUANT-A สามารถสร้างผลตอบแทนได้น่าสนใจ โดยผลการดำเนินงานย้อนหลังตังแต่จัดตั้งกองทุนเมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม 2569 ถึงวันที่ 28 สิงหาคม 2569 อยู่ที่ 11.42% ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐาน (CSI 800 Total Return Index สัดส่วน 100%ในสกุลเงินหยวน (RMB)ปรับด้วยอัตราแลกเปลี่ยนเป็นสกุลเงินบาท ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน) ที่ -4.55%

ผลตอบแทนส่วนเพิ่มนี้เป็นผลมาจากการใช้กลยุทธ์ “Quantamental” ในการคัดเลือกหุ้น ซึ่งเป็นการผสานการวิเคราะห์ข้อมูลเชิงปริมาณ (Quantitative) เข้ากับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental) ทำให้กองทุนสามารถวิเคราะห์ข้อมูลหุ้นจีน A-Shares จำนวนมาก ได้ อย่างเป็นระบบและครอบคลุมพร้อมทั้งมีกระบวนการคัดกรองหลักทรัพย์ โดยหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงทางการเงินสูง หรือมีระดับมูลค่าที่ไม่สอดคล้องกับเกณฑ์ที่กำหนด หรือ ไม่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์การคัดเลือกหุ้น จะถูกคัดออกจากพอร์ตของกองทุนตั้งแต่ขั้นตอนแรก เพื่อสนับสนุนการบริหารความเสี่ยงและประสิทธิภาพของกระบวนการคัดเลือกหลักทรัพย์