“ฟินันเซีย” เชียร์ซื้อ WINMED เป้า 7.80 บ. ชี้ผ่านจุดต่ำสุด ผลงานโตต่อเนื่อง

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำซื้อหุ้น บริษัท วินเนอร์ยี่ เมดิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ WINMED โดยมองว่า กำไรสุทธิผ่านจุดต่ำสุดไปในแล้วในไตรมาส 2/2564 ที่ถูกกระทบจาก Low Season (มีวันหยุดจำนวนมาก) และการ Lockdown แม้ว่าในไตรมาส 3/2564 ยังมีการ Lock Down แต่จะได้รับการชดเชยจากโครงการของสำนักงานหลักประกันสุขภาพแห่งชาติ (สปสช.) ที่ส่งเสริมการตรวจมะเร็งปากมดลูก บวกกับการเริ่มจำหน่ายชุดตรวจหาเชื้อโควิด 3 แบรนด์ ได้แก่ Biocredit Covid-19 Antigen และ Joysbio ซึ่งได้รับผลตอบรับดี  ส่วนอีกแบรนด์หนึ่งอยู่ในระหว่างการขึ้นทะเบียน

นอกจากนี้ WINMED เตรียมเปิดอีก 3 บริการ ซึ่งมองว่าเป็น S-Curve ในระยะต่อไป ได้แก่ ระยะแรก คือ ห้องแล็บสำหรับตรวจเชื้อ COVID-19 ในช่วงต้นไตรมาส 4/2564 ระยะต่อมา คือ แล็บตรวจครบวงจรเชื้อ HPV และ STD (โรคติดต่อทางเพศ) คาดว่าจะเริ่ม Soft launch ในช่วงปลายไตรมาส 4/2564 และ official launch ในไตรมาส 1/2565 และในระยะสุดท้าย คือ แล็บสำหรับการผลิตยา (Immunotherapy เป็นการรักษาโรคโดยอาศัยการทำงานของภูมิคุ้มกัน) คาดว่าจะเปิดให้บริการในไตรมาส 3/2565

ส่วนทางด้านมุมมองทิศทางการเติบโตในระยะยาวยังคงสดใสตาม Mega Trend ของอุตสาหกรรม การเพิ่มของสินค้านวัตกรรมตัวใหม่ และการขยายตลาดไปสู่ B2C แต่กำไรในปี 2564 เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสนี้กับไตรมาสเดียวกันกับปีที่แล้วถึง+13.8% ก่อนจะก้าวกระโดดถึง +97.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสนี้กับไตรมาสเดียวกันกับปีที่แล้ว ในปี 2565 และโตต่อเนื่อง 64.9% เมื่อเทียบไตรมาสนี้กับไตรมาสเดียวกันในปี 2566 เป็นต้น ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ 2565 PE 22.9 เท่า และคาดว่าจะลดลงเหลือ 13.9 เท่าในปี 2566 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าตลาดฯ ที่ 45 เท่า และต่ำกว่ากลุ่มโรงพยาบาลและค้าปลีกที่ 30-35 เท่า ยังคงราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 7.80 บาท (อิง PE 27.0 เท่า Discount ราว 17% จากผู้ประกอบการในต่างประเทศ) แนะนำซื้อ