KS แนะลดพอร์ต “ปิโตรเคมี” หลังราคาพุ่งชนเป้า รับสงครามคลี่คลาย

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KS ประเมินว่าหุ้นกลุ่มปิโตรเคมีเริ่มเผชิญแรงขายทำกำไร หลังราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงก่อนหน้า โดยล่าสุด บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL ปรับลดลง 1% บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ PTTGC ปรับลดลง 3% และบริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) หรือ IRPC ปรับลดลง 8%

KS มองว่าการอ่อนตัวของราคาหุ้นดังกล่าวสะท้อนการเริ่มทยอยทำกำไรของนักลงทุน จากความคาดหวังว่าสถานการณ์ความขัดแย้งจะยุติลงในระยะเวลาอันสั้น ซึ่งจะทำให้ปัจจัยหนุนราคาปิโตรเคมีจากภาวะสงครามเริ่มลดลง ขณะที่นักลงทุนยังต้องติดตามพัฒนาการของสถานการณ์อย่างใกล้ชิด เนื่องจากผลลัพธ์ของการเจรจายังไม่มีความชัดเจน และยังมีหลายฉากทัศน์ที่อาจเกิดขึ้นได้

ทั้งนี้ หากสถานการณ์ความขัดแย้งคลี่คลายลง อาจส่งผลให้ปริมาณวัตถุดิบของผู้ผลิตปิโตรเคมีเพิ่มขึ้น ซึ่งหมายถึงโอกาสที่อุปทานปิโตรเคมีจะกลับเข้าสู่ภาวะล้นตลาดอีกครั้ง และอาจกดดันให้ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปรับลดลงในระยะต่อไป

ด้วยเหตุนี้ KS จึงแนะนำให้นักลงทุนเริ่มทยอยล็อกกำไรหุ้นปิโตรเคมีบางส่วน เพื่อบริหารความเสี่ยงจากแนวโน้มดังกล่าว แม้ยังต้องติดตามความชัดเจนของการเจรจาอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะกรณีที่ความขัดแย้งสิ้นสุดลง แต่ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ ซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางราคาพลังงานและวัตถุดิบต่อไป

นอกจากนี้ KS ระบุว่า ราคาหุ้นปิโตรเคมีหลายตัวได้ปรับขึ้นมาแตะราคาเป้าหมายที่ฝ่ายวิจัยประเมินไว้แล้ว โดยให้ราคาเป้าหมายของ IVL ที่ 25.70 บาท PTTGC ที่ 35.00 บาท และ IRPC ที่ 1.40 บาท จึงเป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุนมุมมองให้ทยอยลดน้ำหนักการลงทุนบางส่วนในระยะนี้