CHG โบรกฯชี้ได้รับประโยชน์หากโควิด-19ระบาดระลอกใหม่ ลุ้นกำไรปีนี้โตทะลัก 149%
CHG โบรกฯชี้ได้รับประโยชน์หากโควิด-19ระบาดระลอกใหม่ ลุ้นกำไรปีนี้โตทะลัก 149% แตะ 2.18 พันลบ. แนะซื้อเป้า 4.80 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (29 พ.ย.64) ว่า บริษัท โรงพยาบาลจุฬารัตน์ จำกัด (มหาชน) หรือ CHG แนะซื้อ ราคาเป้าหมาย 4.80 บาท คาดกำไรไตรมาส 4/2564ที่ 800 ล้านบาท(โต 215%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน,ลดลง 49% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) โดยปัจจุบันแม้ยอดผู้ป่วย COVID รายใหม่ต่อวันลดลงจากไตรมาส 3/2564 แต่ยังสูงกว่าในไตรมาส 2/2564 ที่มียอดผู้ป่วยใหม่เฉลี่ย 2,215 คนต่อวัน ทำให้ รพ.หลักของ CHG ยังมีการรักษาผู้ป่วย COVID เฉลี่ย 4,000 คนต่อวัน และจะเริ่มรับรู้รายได้บริการฉีดวัคซีนโมเดอร์น่าบางส่วน รวมทั้งคาดว่า Gross margin อยู่ที่ 45% ดีขึ้นจาก (ไตรมาส 4/2563 ที่ 33.8%) จากผลบวกของการบริหารต้นทุนดูแลผู้ป่วย COVID ดีขึ้น โดยคาดกำไรสุทธิปี 2564 โต 149% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ที่ 2,180 ล้านบาทและปี 2565 ที่ 1,556 ลบ.
โดย Valuation: ราคาหุ้นซื้อขายบน PER22F ที่ 27 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี -1 SD และต่ำกว่าช่วง Pre-COVID และได้รับประโยชน์จาก COVID-19 หากเกิดการระบาดระลอกใหม่ โดยมีเตียงพร้อมรับมือผู้ป่วย (ปัจจุบันมีอัตราการครองเตียงผู้ป่วยรักษา COVID ที่ 50% และอัตราการครองเตียง hospitel 40% จากทั้งหมด 8,000 เตียง)