โบรกแนะซื้อ ADVANC เป้า 275 บ. ลุ้นกำไร Q1 โต 8% แตะ 7.2 พันล้าน

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า คาดการณ์ว่า บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC จะมีกำไรจากการดำเนินงานหลักในไตรมาส 1/2567 อยู่ที่ 7,200 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเติบโต 2% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยรายได้จะได้รับแรงหนุนจากยอดรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (APRU) ที่สูงขึ้น และการควบคุมต้นทุนอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายด้านการขายและการบริหาร

โดยสมมติฐานหลักสำหรับไตรมาส 1/2567 ได้แก่ 1) รายได้จากการดำเนินงานหลักคาดการณ์จะเติบโต 16% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับปัจจัยสนับสนุนจากทั้ง ธุรกิจมือถือ บรอดแบนด์อินเทอร์เน็ต และการควบรวม 3BB เข้ามา จาก ARPU ที่สูงขึ้นจากทั้ง ธุรกิจมือถือ และบรอดแบนด์ จะยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนรายได้ต่อไป

นอกจากนี้ ยังคงประมาณการการเติบโตของกำไรในปี 2567 อยู่ที่ 12% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สู่ระดับ 32,000 ล้านบาท โดยได้รับปัจจัยสนับสนุนจาก ARPU ที่สูงขึ้นในทั้ง ธุรกิจมือถือ และบรอดแบนด์อินเทอร์เน็ต ซึ่ง ARPU ในไตรมาส 1/2567 ยังคงแสดงสัญญาณการปรับตัวสูงขึ้น และมองว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในการแข่งขันด้านราคาในตลาด ทั้งนี้ ฝ่ายวิเคราะห์ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น ADVANC ราคาเป้าหมาย 275 บาท ยังมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สูงถึง 4.6% ในปี 2567 และมีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นตามลำดับ