บล.กรุงศรี แนะซื้อ MTC เป้า 58 บ. ลุ้นกำไร Q3/68 นิวไฮต่อ รับดอกเบี้ยขาลง–เศรษฐกิจฟื้น
บล.กรุงศรี แนะ “ซื้อ” MTC เป้า 58 บาท ลุ้นกำไรไตรมาส 3/68 นิวไฮต่อเนื่อง จากการเติบโตของสินเชื่อและคุณภาพหนี้ดีขึ้น พ่วงรับแรงหนุนดอกเบี้ยขาลงและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ Quick-win
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) เปิดเผยบทวิเคราะห์หุ้น บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC โดยประเมินกรอบการเคลื่อนไหวแนวรับที่ 40.25/39.75 บาท แนวต้าน 42.75/44 บาท และกำหนดจุดตัดขาดทุนหากราคาต่ำกว่า 39 บาท พร้อมให้ราคาเป้าหมายปี 2568 (TP25F) ที่ 58 บาท จัดอยู่ในธีม Domestic Plays
โดยคาดว่ากำไรสุทธิของ MTC ในไตรมาส 3/2568 และทั้งปี 2568 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง โดยมีแรงหนุนจาก1.การขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อรวม ผ่านการเปิดสาขาใหม่ในพื้นที่ชุมชน เพื่อเข้าถึงลูกค้าในวงกว้างมากขึ้น และ2.การลดลงของค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ ตามคุณภาพหนี้ที่ปรับตัวดีขึ้น ขณะที่อัตราหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL Ratio) คาดว่าจะทรงตัวใกล้ระดับไตรมาส 2/2568
ด้านมูลค่าหุ้นยังถือว่าน่าสนใจ โดย MTC ซื้อขายที่ระดับ PBV ปี 2568 ประมาณ 2.0 เท่า ซึ่งอยู่ในโซน Deep Value ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ -1.0 S.D. สะท้อนโอกาสในการลงทุนในเชิงมูลค่าที่โดดเด่น
ทั้งนี้ ปัจจัยหนุนสำคัญในระยะสั้นมาจากความคาดหวังว่าสัปดาห์นี้คณะรัฐมนตรีจะอนุมัติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบ Quick-win ซึ่งเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มอิงเศรษฐกิจในประเทศ และการรายงานเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับต่ำ ยังคงหนุนมุมมองว่าคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 8 ตุลาคม ซึ่งจะเอื้อต่อทั้งต้นทุนทางการเงินและคุณภาพลูกหนี้ของ MTC ที่มีแนวโน้มชำระหนี้ได้ดีขึ้น
