“กรุงศรี” อัพกำไร MTC ปี 68-70 ขึ้น พ่วงอานิสงส์ดอกเบี้ยลง เคาะราคาเป้าหมาย 58 บาท

บล.กรุงศรี ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(2 ธ.ค.68)ว่า บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC แนะนำราคาเป้าหมาย 58 บาท  โดยคงมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของผลประกอบการ และปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2568–2570 ขึ้นปีละราว 3–6% เป็น 6,693 ล้านบาท, 7,512 ล้านบาท และ 8,357 ล้านบาท ตามลำดับ สะท้อนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ลงจากค่าใช้จ่ายในการเปิดสาขามีแนวโน้มลดลง และค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) ลงจากคุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่ง

โดยคาดกาไรสุทธิปี 2568-2569 จะขยายตัว 14% และ 12%  และValuation ซื้อขาย PBV25F ราว 1.9 2.0 เท่า ส่วนปัจจัยหนุนคาดรับประโยชน์สูงจากนโยบายฟื้นฟูน้าท่วมในด้านพักจ่ายเงินต้นและดอกเบี้ย ไม่เกิน 1 ล้านบาทต่อราย และพร้อมคิดดอกเบี้ย 0% ตลอด 12 เดือน โดยไม่ถูกจัดชั้นเป็นหนี้เสีย (NPL) ii.) ผู้ว่า BOT ส่งสัญญาณ Dovish หนุนโอกาสลลดอกเบี้ยนโยบายรอบประชุม ธ.ค.69