BA ลุ้นกำไรปี 69 แตะ 3.8 พันลบ. รับราคาน้ำมันลด–ผู้โดยสารสมุยหนุน โบรกชูเป้า 25 บาท

บล.กรุงศรี ระบุในบทวิเคราะห์ประเมิน บริษัท การบินกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BA แนวโน้มกำไรปี 69 คาดเติบโตต่อเนื่อง แม้ฐานกำไรปีก่อนอยู่ในระดับสูง โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากจำนวนผู้โดยสารสนามบินสมุยที่เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับต้นปีจนถึงปัจจุบัน และราคาน้ำมันที่ปรับลดลง 6% เมื่อเทียบกับต้นปีจนถึงปัจจุบัน

นอกจากนี้ ยังมีอัพไซด์จากรายได้เงินปันผลที่สูงกว่าคาดราว 180 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% ภายหลัง บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS ประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษ 0.25 บาทต่อหุ้น

ทั้งนี้ ยังคาดกำไรสุทธิปี 2569 อยู่ที่ 3,858 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% จากปีก่อน และกำไรปกติ 3,830 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% จากปีก่อน โดยมีสมมติฐานหลักจากต้นทุนน้ำมันที่ลดลง ค่าใช้จ่ายพิเศษที่ปรับตัวลดลง และมีแนวโน้มที่ประมาณการจะถูกปรับเพิ่มขึ้นภายหลังการประชุมนักวิเคราะห์วันที่ 6 มี.ค.นี้

โดยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 25 บาท พร้อมเลือก BA เป็นหุ้น Top Pick ของกลุ่ม โดยมีปัจจัยหนุนจากความชัดเจนโครงการอู่ตะเภาในพื้นที่ EEC ที่เตรียมออกหนังสือเริ่มงาน (NTP) วันที่ 3 เม.ย.69 สำหรับจุดแข็งการเป็นผู้ให้บริการหลักเส้นทางสมุย แนวโน้มกำไรที่เติบโตต่อเนื่องและมีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่ อัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว 5% ต่อปี