บล.ดาโอ แนะซื้อ NEO อัพเป้าใหม่ 22 บาท ลุ้นกำไร Q2 โตแรง 83%
บล.ดาโอ แนะนำซื้อ NEO อัพราคาเป้าหมาย 22 บาท มองกำไรไตรมาส 2/69 แตะ 148 ล้านบาท โต 83% รับยอดขายในประเทศฟื้นจากโครงการไทยช่วยไทยพลัส พร้อมปรับประมาณการกำไรปี 69 ขึ้น 14%
บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (30 มิ.ย.69) ว่า มีมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของบริษัท นีโอ คอร์ปอเรท จำกัด (มหาชน) หรือ NEO โดยประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 อยู่ที่ 148 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 83% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 55% จากไตรมาสก่อน สูงกว่าคาดการณ์เดิม
ปัจจัยหนุนหลักมาจากรายได้ที่เติบโตดีกว่าคาด โดยเฉพาะยอดขายในประเทศที่เพิ่มขึ้นจากโครงการไทยช่วยไทยพลัส ขณะที่สัดส่วนค่าใช้จ่าย SG&A ต่อยอดขายลดลง หลังบริษัทเปิดตัวสินค้าใหม่และรีลอนช์สินค้าลดลงเหลือ 45 SKUs จาก 136 SKUs ในไตรมาส 2/68
นอกจากนี้ ดาโอปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 69 ขึ้น 14% สะท้อนรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีกว่าคาด โดยคาดกำไรสุทธิปี 69 อยู่ที่ 457 ล้านบาท ลดลง 19% จากปีก่อน และคงประมาณการกำไรปี 70 ที่ 597 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 31%
ทั้งนี้ บล.ดาโอปรับคำแนะนำ NEO ขึ้นเป็น “ซื้อ” จากเดิม “ถือ” พร้อมปรับราคาเป้าหมายเป็น 22 บาท จากเดิม 18 บาท เพื่อสะท้อนการฟื้นตัวของกำไรหลังผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 1/69 รวมถึงแนวโน้มกำไรปี 70 ที่กลับมาเติบโต และความชัดเจนของกำไรที่ดีขึ้นจากการฟื้นตัวของกำลังซื้อทั้งในประเทศและต่างประเทศ
อย่างไรก็ตาม ปัจจัยเสี่ยงสำคัญยังอยู่ที่ความผันผวนของต้นทุนวัตถุดิบ หากสถานการณ์สงครามยืดเยื้อ
