FSS เชียร์ “ซื้อ” ITC เป้า 21 บาท ลุ้นกำไร Q3 โตต่อ-พีคไตรมาส 4
บล.ฟินันเซีย ไซรัส แนะนำ “ซื้อ” ITC ราคาเป้าหมาย 21 บาท มองครึ่งปีหลังแข็งแกร่ง คาดกำไรไตรมาส 3 โตทั้ง QoQ-YoY ก่อนพีคไตรมาส 4 พร้อมลุ้นอัพไซด์ M&A จีน-สหรัฐฯ คาดกำไรปี 69 โต 19%
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (28 ส.ค.2569) แนะนำ “ซื้อ” บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC ให้ราคาเป้าหมาย 21 บาท โดยมองแนวโน้มผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งหลังปี 2569 แข็งแกร่ง หลังบริษัทปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้ปี 2569 เป็นเติบโต 17-20% จากปีก่อน
ทั้งนี้ FSS คาดกำไรไตรมาส 3/2569 ของ ITC จะเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) และช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ก่อนทำจุดสูงสุดของปีในไตรมาส 4/2569 ตามปัจจัยฤดูกาล ขณะที่การปรับขึ้นราคาสินค้าและนโยบาย Cost-plus จะช่วยสนับสนุนอัตรากำไรให้ดีขึ้น
สำหรับประมาณการผลประกอบการ FSS คาดว่า ITC จะมีกำไรสุทธิปี 2569 อยู่ที่ 3.53 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 19% จากปีก่อน และปี 2570 อยู่ที่ 3.93 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% พร้อมมองว่ายังมีอัพไซด์เพิ่มเติมจากโอกาสในการทำดีลควบรวมและเข้าซื้อกิจการ (M&A) ในประเทศจีนและสหรัฐฯ
นอกจากนี้ ระดับ Valuation ของ ITC ยังมีความน่าสนใจ โดยซื้อขายบน PER ปี 2569-2570 เพียงประมาณ 15 เท่า และ 13 เท่า ตามลำดับ พร้อมคาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ราว 5% ต่อปี
ด้านกลยุทธ์การลงทุน ให้แนวรับที่ 17.20-17.00 บาท ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 18.00-18.20 บาท, 19.00 บาท และ 19.50 บาท ขณะที่ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 21 บาท
