ลงทุนสื่อสาร

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(29 ต.ค.68) ว่า บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC คาดกำไรหลักไตรมาส 3/68 จะทำสถิติสูงสุดรายไตรมาสตั้งแต่ปี 2558 ที่ 11.1 พันล้านบาท หนุนโดยรายได้หลัก (ไม่รวม IC) โต 6.8% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และโต 1.4% เทียบไตรมาสก่อนหน้า มาที่ 43.5 พันล้านบาท จากมือถือและ FBB ที่ได้แรงหนุนทั้งจำนวนผู้ใช้และ ARPU ขณะเดียวกันรายได้ลูกค้าองค์กรยังโตต่อจากโครงการใหม่ ด้านต้นทุนบริการลดลง 6.8% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 7.4% เทียบไตรมาสก่อนหน้าจากค่าเช่าโครงข่าย NT และค่าเสื่อมที่ลดลง ส่วน SG&A ลดลง 12% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากไม่มีสำรองโบนัส แม้จะเพิ่มขึ้น 1% เทียบไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่ดอกเบี้ยจ่ายคงที่จากไตรมาสก่อนเพราะไม่มีการชำระหนี้เพิ่ม ด้าน Valuation ซื้อขาย PER25F ราว 20 เท่า โดยมีปัจจัยบวกหนุน อาทิ 1.ความเชื่อมั่นวงจรดอกเบี้ยขาลงสหรัฐฯเพิ่มขึ้น คาดเฟด มีโอกาสลดดอกเบี้ย รวมถึงอาจจะคลายสภาพคล่องด้านอื่น บวกต่อ ADVANC ในฐานะหุ้น High Yield ,2.คาดกำไรไตรมาส 3/68 เด่นทำสถิติสูงสุดรายไตรมาสตั้งแต่ปี 2558 3.กระแส AI CAPEX cycle โลกเดินหน้าต่อเนื่อง โดยประเมินหนุนหุ้นสื่อสารระยะกลาง-ยาว โครงข่ายที่มีจะถูกใช้งานมากขึ้น ภาวะอุตสาหกรรมเอื้อต่อการสร้างรายได้จากปริมาณใช้งานที่เพิ่ม + โอกาสขยายธุรกิจ Data Center ให้มีนัยฯขึ้นเป็น New S Curve และ 4.Microsoft เริ่มใส่เงินลงทุน Data Center ผ่านการเป็นพันธมิตร GSA (GULF, ADVANC, SINGTEL) ซึ่ง ADVANC ถือหุ้น 25%