Algorithmic Trading

กระแสการขยับของโบรกเกอร์ไทยเข้าสู่โลกของ Algorithmic Trading กำลังชัดขึ้นเรื่อย ๆ และการที่ผู้เล่นรายใหญ่อย่าง Yuanta และ Maybank เดินหน้าลุย พร้อมดึงทีมบริการ Quant จากฝั่ง KKPS และ KGI เข้ามาเสริมทีม เพื่อให้บริการกับลูกค้า เสมือนหนึ่งเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนผ่านครั้งสำคัญของอุตสาหกรรมโบรกเกอร์ มากกว่าจะเป็นเพียงการเคลื่อนย้ายบุคลากรธรรมดา ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยเผชิญแรงกดดันรอบด้าน ทั้งสภาพคล่องที่ลดลง ความน่าสนใจที่ถดถอยเมื่อเทียบกับตลาดต่างประเทศ และพฤติกรรมของนักลงทุนที่เปลี่ยนไป ทำให้โบรกเกอร์จำเป็นต้องปรับตัวหาจุดแข็งใหม่เพื่อแข่งขัน และการให้บริการกองทุน Quant คือหนึ่งในกลยุทธ์ของการเติบโตดังเช่นตลาดอื่นฯ ในโลกที่พยายามชักชวนนักลงทุนกลุ่มนี้เข้ามาเพื่อเสริมสภาพคล่องของตลาด การดึงทีมบริการ Quant จากองค์กรเดิมอย่าง KKPS หรือ KGI จึงไม่ใช่แค่การเพิ่มคน แต่คือการดึงมันสมอง และย้ายทั้งความรู้ ประสบการณ์ ระบบความคิดเข้ามาพร้อมกัน ทีมเหล่านี้มีลูกค้าและมีความเข้าใจในความต้องการของกองทุน Quant ไปจนถึงการ deploy ส่งคำสั่งซื้อขายจริง ซึ่งจะช่วยให้ผู้เล่นรายใหม่สามารถย่นระยะเวลาในการสร้าง capability ได้อย่างมาก ผลกระทบต่อ KKPS และ KGI จากนี้ไปในอนาคต จะมีความชัดเจนในเชิง market share เพราะฐานลูกค้าถูกกระจายออกไปพร้อมการที่ทีมต่าง ๆ ที่ย้ายออกไปอยู่ที่ใหม่ ส่วนแรงกระเพื่อมในระยะกลางถึงยาวจะลามไปถึงอัตราค่าคอมเเละใครมีเทคโนโลยีที่ดีกว่า ซึ่งมิติหนึ่งที่สำคัญคือ perception ของตลาด การสูญเสียทีม Quant อาจทำให้ KKPS ถูกตั้งคำถามถึงความสามารถในการแข่งขันในโลกการเงินยุคใหม่ โดยเฉพาะหากทีมนั้นเคยเป็นแกนหลักของการพัฒนาเชิงเทคโนโลยีและอาจสะท้อนในความเชื่อมั่นของลูกค้าบางกลุ่มได้ ในขณะเดียวกัน KKPS ก็ยังมีทางเลือกในการปรับตัว ไม่ว่าจะเป็นการพยายามสร้างทีมใหม่ การลงทุนในเทคโนโลยีต่าง ๆ เพิ่มเติม หรือการใช้จุดแข็งเดิมในด้านเครือข่ายลูกค้าซึ่งหากสามารถทำได้เร็วและมีทิศทางที่ชัดเจน ก็ยังมีโอกาสกลับมาแข่งขันในเกมใหม่นี้ได้ สำหรับ การเคลื่อนไหวครั้งนี้สะท้อนภาพใหญ่ของตลาดหุ้นไทยที่กำลังพยายามยกระดับตัวเองเข้าสู่มาตรฐานเดียวกับตลาดโลก จากเดิมที่การแข่งขันอาจอิงกับความสัมพันธ์และข้อมูลพื้นฐาน กำลังเปลี่ยนไปสู่การแข่งขันด้านความเร็ว เทคโนโลยี และคุณภาพของโมเดลมากขึ้น หากการเปลี่ยนผ่านนี้เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง มันอาจเป็นแสงสว่างที่ปลายอุโมงค์ ที่ช่วยให้ตลาดหุ้นไทยกลับมามีความน่าสนใจและมีพลวัตอีกครั้งในสายตานักลงทุนทั้งในและต่างประเทศ จากนี้ไป หากใครที่ยังจะมีความคิดต่อต้าน การใช้ Algo-Robot คงต้องล้มหายตายจากไปเองตามธรรมชาติจากอุตสาหกรรมนี้ ซึ่งเดาไม่ยาก ไม่ช้าก็เร็ว ถ้ายังงอแงเป็นเด็กที่ไม่รู้จักปรับตัว นั่นเอง อึ้งย้ง