Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

CPF (TP35*):Support 27.5/26.5 Resistance 30.25/32

-Theme : Consumer Spending Recovery

-Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F ที่ระดับ 3.926 พันลบ. +32% y-y, +4% q-q จากกำไรขาย CPALL 800 ลบ. ประกอบกับ ธุรกิจอาหารกุ้ง/ไก่/สุกร มีปริมาณขายเพิ่มขึ้น

-Valuation : ราคาเป้าหมายที่ 35 บาท อิง PER16F 13.2x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 18.6x มี Upside 22.8%

-Catalyst : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F ที่ระดับ 3.926 พันลบ. +32% y-y, +4% q-q จากกำไรขาย CPALL 800 ลบ. ประกอบกับ ธุรกิจอาหารกุ้ง/ไก่/สุกร มีปริมาณขายเพิ่มขึ้น

 

GFPT (TP13.6*):Support 12/11.5 Resistance 12.7/13.5

-Theme : The Laggard

-Earning outlook : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F ที่ระดับ 359 ลบ. +79% y-y, +30% q-q จากปริมาณส่งออกไก่เพิ่มขึ้น และต้นทุนถั่วเหลืองลดลง y-y, q-q หนุนผลประกอบการดีต่อเนื่องตลอดปี 2016F

-Valuation : มูลค่าพื้นฐานปี 2016F ที่ 13.6 บาท Upside 11.4% อิง PER16F ที่ระดับ 10.7x

-Catalyst : เก็งงบ 2Q16F โตเด่น +79%y-y, +30%q-q ที่ 359 ลบ. ต่อเนื่องถึง 3Q16F จาก High Season ของการส่งออก

 

ERW (TP6.3*):Support 4.64/4.6 Resistance 4.74/4.88

-Theme : Earnings Momentum

-Earning outlook : คาดผลประกอบการ 2Q16F พลิกกำไร 20 ลบ. จากกลุ่ม MICE กลับมาฟื้นตัว บวกกำไรจากการขาย shop house 4 units ต่อเนื่องถึง 3Q16F โดยรวมคาดกำไรปี 2016F ที่ 376 ลบ. +90%y-y

-Valuation : แนวโน้มกำไรปกติโตเด่น 38% CAGR (16F-18F) ปรับไปใช้ TP17F ที่ 6.30 Upside 34.6%

-Catalyst : ไม่ขาดทุน Low season อีกต่อไป คาดผลประกอบการ 2Q16F แกร่ง พลิกกำไร 20 ลบ