“ฟินันเซีย” แนะซื้อ HANA เคาะเป้า 26.50 บาท จับตา AI Project หนุนกำไรฟื้น
“บล.ฟินันเซีย ไซรัส” แนะนำ “ซื้อ” หุ้น HANA ปรับราคาเป้าหมายปี 69 ที่ 26.50 บาท มองครึ่งหลังปี 68 ฟื้นตัวจากคำสั่งซื้อเพิ่มขึ้น โดยรายได้ AI Project จะเริ่มรับรู้ไตรมาส 4 ปีนี้ หนุนกำไรปี 2569 พุ่งแรง
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) เปิดเผยบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) หรือ HANA โดยแนะนำ “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายปี 2026 ขึ้นเป็น 26.50 บาท โดยมองว่าครึ่งหลังปี 2568 เริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวจากคำสั่งซื้อที่ทยอยเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
โดยปัจจัยหนุนสำคัญมาจาก AI Project กับลูกค้ารายหนึ่ง ซึ่งเกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ Solid State Cooling Device โดยคาดว่าจะเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ไตรมาส 4/2568 และจะเร่งตัวขึ้นอย่างชัดเจนในปี 2569 ซึ่งจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการเติบโตของบริษัทในอนาคต
สำหรับผลกระทบจากมาตรการภาษี Semiconductor 100% ในสหรัฐฯ แม้จะมีการบังคับใช้ แต่บริษัทที่มีฐานการผลิตในสหรัฐฯ จะได้รับการยกเว้น ทำให้ผลกระทบต่อ HANA มีอย่างจำกัด ทั้งนี้ ฟินันเซียคาดการณ์กำไรปี 2568 จะอยู่ที่ 949 ล้านบาท ลดลง 22% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่จะพลิกฟื้นตัวแรงในปี 2569 แตะระดับ 1,300 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 82% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
ทั้งนี้ บล.ฟินันเซีย ให้แนวรับที่ 22.50–22.20 บาท และแนวต้านที่ 24.00–24.50 บาท โดยประเมินว่าเป็นระดับที่เหมาะสมสำหรับการเข้าลงทุนในหุ้น HANA
