“กรุงศรี” ชี้ SET แกว่ง 1,294-1,345 จุด จับตาเลือกตั้ง-Fed คนใหม่ ชู ADVANC-KTC-CENTEL

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้(2-6ก.พ.69)ยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะ “แกว่งในกรอบ” โดยให้แนวต้านที่ระดับ 1,337 และ 1,345 จุด ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 1,308 และ 1,294 จุด ตามลำดับ ท่ามกลางปัจจัยหนุนและปัจจัยกดดันที่ยังคงผสมผสานกัน

โดยแรงหนุนในช่วงต้นสัปดาห์มาจากกระแสคาดการณ์การแต่งตั้งประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คนใหม่โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งตลาดให้น้ำหนักไปที่ผู้มีจุดยืนเชิงผ่อนคลาย (Dovish) ส่งผลบวกต่อความคาดหวังวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง (Easing Cycle) ประกอบกับโมเมนตัมภาคท่องเที่ยวไทยที่เร่งตัวขึ้นแบบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ และมีแนวโน้มต่อเนื่องจนถึงช่วงเทศกาลตรุษจีนวันที่ 17 กุมภาพันธ์ อย่างไรก็ดี มองว่ากรอบการปรับขึ้นของดัชนียังจำกัด เนื่องจากนักลงทุนมีแนวโน้มชะลอการลงทุนเพื่อรอติดตามผลการเลือกตั้งใหญ่ภายในประเทศในวันที่ 8 กุมภาพันธ์

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน บล.กรุงศรี แนะนำ 3 กลุ่มหลัก ได้แก่

1.กลุ่มท่องเที่ยวและบริการ ได้แก่ CENTEL, AWC และหุ้นสนามบิน AOT รวมถึงหุ้นบริการที่มีลักษณะ Deep Value เช่น BH

2.หุ้นรับกระแส Election Rally จากกิจกรรมหาเสียงที่เพิ่มขึ้นในช่วงโค้งสุดท้าย อาทิ กลุ่มค้าปลีก CPALL และกลุ่มเช่าซื้อ MTC

3.หุ้นที่ได้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่มีแนวโน้มผ่อนคลาย จากท่าทีของประธานเฟดคนใหม่ โดยเฉพาะหุ้น High Yield เช่น ADVANC, AP, SC รวมถึงหุ้นที่มีภาระหนี้สูงอย่าง TRUE, MINT และกลุ่มโรงไฟฟ้า GULF

ทั้งนี้หุ้นเด่นประจำสัปดาห์ บล.กรุงศรี แนะนำ ADVANC, KTC และ CENTEL โดย ADVANC คาดกำไรไตรมาส 4/2568 เติบโตโดดเด่นราว 35% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 3.4% จากไตรมาสก่อนหน้า พร้อมให้เงินปันผลในระดับสูง ขณะที่ KTC ได้แรงหนุนจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาลงและกระแส Election Rally ส่วน CENTEL ได้อานิสงส์จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เร่งตัวขึ้นต่อเนื่องทุกสัปดาห์จนถึงช่วงกลางเดือนกุมภาพันธ์

นอกจากนี้ในเชิงธีมการลงทุน บล.กรุงศรี แนะนำหุ้นเด่นไตรมาส 1/2569 ได้แก่ ADVANC, BDMS, CENTEL, CPALL, EGCO, GULF, KBANK, IVL, MTC และ PTTGC รวมถึงหุ้นขนาดกลาง–เล็กที่น่าสนใจ เช่น AMATA, GUNKUL, INSET และ SC

ด้านปัจจัยที่มีผลต่อตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้ นักลงทุนควรติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะตัวเลขตลาดแรงงานเดือนมกราคม ทั้งการจ้างงานภาคเอกชน (ADP) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร อัตราการว่างงาน รวมถึงดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการ และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกน ขณะเดียวกันต้องติดตามผลการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 2.0%

สำหรับปัจจัยในประเทศ ตลาดจับตาการรายงานผลประกอบการไตรมาส 4/2568 ของบริษัทจดทะเบียน โดยเฉพาะหุ้นในภาค Real Sector รวมถึงตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติรายสัปดาห์ เงินเฟ้อ CPI เดือนมกราคม กระแสการหาเสียงก่อนการเลือกตั้งใหญ่วันที่ 8 กุมภาพันธ์ ตลอดจนทิศทางกระแสเงินทุนต่างชาติ ซึ่งสัปดาห์ก่อนพบว่าเงินทุนไหลเข้าไทยสุทธิ โดยเงินบาทยังแกว่งในกรอบอ่อนค่าบริเวณ 31.4 บาทต่อดอลลาร์