Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTTEP (TP94**): Support 80/78 Resistance 83/85

– Theme:  Oil Recovery

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y จากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบที่ US$40/bbl

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 94 บาท อิงตาม Nomura ณ ปัจจุบันซื้อขายที่ P/B FY16F ที่ 0.7x จากค่าเฉลี่ยที่ระดับ 0.9x 

– Catalyst :  ราคาน้ำมันดิบเบรนท์วานนี้ +1.8% สู่ระดับ 50.55 เหรียญต่อบาร์เรล หลังจากปริมาณการผลิตน้ำมันของไนจีเรียลดลงมาแล้วกว่า 500,000 บาร์เรลต่อวัน ผลจากกลุ่มกบฎโจมตีท่อส่งน้ำมัน

 

IVL (TP35): Support 33/31.5 Resistance 34.5/36.0

– Theme:  Earnings Momentum

– Earning Outlook : แนวโน้มกำไรสุทธิ 2Q16F ทรงตัวในระดับที่ดี q-q จากส่วนต่างของโพลีเอสเตอร์ที่มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น และคาดมีกำไรพิเศษจากการต่อรองราคาซื้อ

– Valuation : แนะนำ “ซื้อ”รับแนวโน้มกำไร New High ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า มูลค่าเหมาะสม 35.00 บาท

– Catalyst : แนวโน้มกำไรสุทธิ 2Q16F ทรงตัวในระดับที่ดี q-q จากส่วนต่างของโพลีเอสเตอร์ที่มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น และคาดมีกำไรพิเศษจากการต่อรองราคาซื้อ

 

STA (TP13.4*): Support 12.3/12.0 Resistance 13.0/13.6

– Theme:  Bottom-out

– Earning outlook : คาดกำไรปกติใน 2Q16F ทำ New High ที่ระดับ 1 พันลบ. (+94% y-y) จากราคายางฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่เดือนก.พ. ขณะที่สต๊อกยางอยู่ในราคาต่ำ หนุน GPM เพิ่มขึ้นทั้ง y-y, q-q

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมที่ 13.40 บาท Upside 9% กำไรสุทธิ 16F โต 27% y-y

– Catalyst : คาดกำไรปกติใน 2Q16F ทำ New High ที่ระดับ 1 พันลบ. (+94% y-y) จากราคายางฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่เดือนก.พ. ขณะที่สต๊อกยางอยู่ในราคาต่ำ หนุน GPM เพิ่มขึ้นทั้ง y-y, q-q