Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTTEP (TP94**): Support 80/78.5 Resistance 82.5/85.0

-Theme:Oil Recovery

-Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y จากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบที่ US$40/bbl

-Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 94 บาท อิงตาม Nomura ณ ปัจจุบันซื้อขายที่ P/B FY16F ที่ 0.79x จากค่าเฉลี่ยที่ระดับ 0.9x 

-Catalyst :  ค่าเงินปอนด์ฟื้น + น้ำมันดิบสหรัฐฯปิด +3.28% สู่ 47.85 เหรียญฯต่อบาร์เรล และปรับตัวขึ้นต่อเช้านี้สู่ 48.14 เหรียญฯต่อบาร์เรล กระตุ้น sentiment เชิงบวกต่อกลุ่ม ENERG & PETRO โดย PTTEP เด่น

 

IVL (TP35): Support 29.25/28.5 Resistance 31.5/33.0

-Theme: Commodity Play

-Earning Outlook : แนวโน้มกำไรสุทธิ 2Q16F ทรงตัวในระดับที่ดี q-q จากส่วนต่างของโพลีเอสเตอร์ที่มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น และคาดมีกำไรพิเศษจากการต่อรองราคาซื้อ

-Valuation : แนวโน้มกำไร New High ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า มูลค่าเหมาะสม 35.00 บาท

-Catalyst : เงินปอนด์เริ่มฟื้นตัวสู่ 1.333 เหรียญฯต่อปอนด์ (จากจุดต่ำสุดในรอบ 31 ปี ที่ระดับ 1.3121 เหรียญฯต่อปอนด์) กระตุ้น sentiment เชิงบวกต่อราคา Commodity รีบาวน์  IVL เด่น พร้อมคาดกำไรสุทธิ 2Q16F ทรงตัวดี q-q

 

SCB (TP149*): Support 134/132 Resistance 138.5/140

-Theme:  Window Dressing 2Q16

-Earning outlook : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F ฟื้นตัว q-q จากการตั้งสำรองธุรกิจประกันชีวิตที่ลดลง และรายได้ดอกเบี้ยที่ยังคงเติบโตตามยอดสินเชื่อ คาดกำไรสุทธิ 16F เติบโต 2.62% y-y ที่ระดับ  4.84 หมื่นล้านบาท

-Valuation : แนะนำซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 149 บาท Upside 9.6% อิง P/BV ปี 16F ที่ระดับ 1.38x

-Catalyst :  เก็งนักลงทุนสถาบันทำ Window Dressing ปิดงวด 2Q16 ขณะที่คาด Fund Flow ไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยงเอเชียจาก ภาพเศรษฐกิจขยายตัวเด่นกว่ากลุ่ม DM หุ้นเด่น SCB