Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

ERW (TP6.3*):Support 4.72/4.64 Resistance 4.88/5.0

-Theme : Earnings Momentum

-Earning outlook : คาดผลประกอบการ 2Q16F พลิกกำไร 20 ลบ. จากกลุ่ม MICE กลับมาฟื้นตัว บวกกำไรจากการขาย shop house 4 units ต่อเนื่องถึง 3Q16F โดยรวมคาดกำไรปี 2016F ที่ 376 ลบ. +90%y-y

-Valuation : แนวโน้มกำไรปกติโตเด่น 38% CAGR (16F-18F) ปรับไปใช้ TP17F ที่ 6.30 Upside 36%

-Catalyst : ไม่ขาดทุน Low season อีกต่อไป คาดผลประกอบการ 2Q16F แกร่ง พลิกกำไร 20 ลบ.

 

AAV (TP6.9*):Support 6.55/6.4 Resistance 7.0/7.2

-Theme : Oil Price Slump

-Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F ที่ระดับ 292 ลบ. (+42% y-y) อานิสงค์จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เติบโตต่อเนื่อง และอัตราเติบโตของผู้โดยสารได้ดี +18% y-y ผสานคาดกำไรปี 16F เติบโตต่อเนื่อง 77.09% y-y

-Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 6.90 บาท EV/EBITDA16F ที่ 7x เท่าและ Dividend Yield ที่ 2.87%

-Catalyst : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F ที่ระดับ 292 ลบ. (+42% y-y) อานิสงค์จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เติบโตต่อเนื่อง และอัตราเติบโตของผู้โดยสารได้ดี +18% y-y ประกอบกับ ส่งมอบเครื่องบินเพิ่มอีก 2 ลำเป็น 49 ลำ

 

GFPT (TP13.6*):Support 12.0/11.6 Resistance 12.5/13.2

-Theme : The Laggard

-Earning outlook : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F ที่ระดับ 359 ลบ. +79% y-y, +30% q-q จากปริมาณส่งออกไก่เพิ่มขึ้น และต้นทุนถั่วเหลืองลดลง y-y, q-q หนุนผลประกอบการดีต่อเนื่องตลอดปี 2016F

-Valuation : มูลค่าพื้นฐานปี 2016F ที่ 13.6 บาท Upside 12% อิง PER16F ที่ระดับ 10.7x

-Catalyst : เก็งงบ 2Q16F โตเด่น +79%y-y, +30%q-q ที่ 359 ลบ. ต่อเนื่องถึง 3Q16F จาก High Season ของการส่งออก