Daily Focus – บล.เออีซี
Daily Focus - บล.เออีซี ประจำวันที่ 18 พ.ย.59
ERW (BUY:[email protected]):แม้ช่วง4Q59 คาดกำไรปกติทรงตัวYoYหลังปัจจัยในประเทศกดดันแต่ระยะยาวคาดยังโตสดใสจากนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เข้ามาในไทยเพิ่มขึ้นและมีแผนเปิดโรงแรมใหม่ต่อเนื่อง โดยปี 59 คาดมีกำไรปกติโต78.1%YoY และโตต่อเฉลี่ยไม่ต่ำกว่าปีละ20%ในปี60-63 + ยังมี Upside 44.7% จึงแนะนำ “ซื้อ”
CPF (BUY: Consensus TP@39): เข้าซื้อBellisio Parent, LLC. ซึ่งเป็นผู้ผลิตและจำหน่ายอาหารแช่แข็งที่มีส่วนแบ่งตลาดในสหรัฐฯอันดับ3ด้วยมูลค่าเงินราว3.8หมื่นลบ. โดยใช้แหล่งเงินทุนจากกระแสเงินสดภายในเองซึ่งแม้ระยะสั้นดีลนี้จะกดดันผลกำไรของCPF หลังBellisioยังมีผลขาดทุน (ปี58ขาดทุน501ลบ.) แต่ระยะยาวจะเป็นช่องทางกระจายสินค้าของCPF ให้เข้าสู่ตลาดอเมริกาเหนือได้ จึงแนะนำ “ซื้อ”