BCPG วิ่ง 5% โบรกอัพคำแนะนำ “ซื้อ” เป้า 7.80 บ.ลุ้นกำไร Q3 โต 20% รับแรงหนุน “โซลาร์-น้ำ”
BCPG บวก 5% รับกำไรปกติไตรมาส 2/68 เติบโต 34% จากปีก่อน ดีกว่าคาด ขณะโบรกชี้ไตรมาส 3 โตต่อ 20% หนุนจาก Hydro ลาว-โรงไฟฟ้าก๊าซสหรัฐฯ-Solar ไทย ปรับคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 7.80 บาท
บริษัท บีซีพีจี จำกัด (มหาชน) หรือ BCPG ณ เวลา 10:27 น. อยู่ที่ระดับ 7.35 บาท บวก 0.35 บาท หรือ 5.00% สูงสุดที่ระดับ 7.40 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 7.05 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 70.37 ล้านบาท
บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ระบุผ่านบทวิเคราะห์ถึง BCPG รายงานผลงานไตรมาส 2/68 ขาดทุนจำนวนมาก 651 ล้านบาท จากรายการพิเศษการตั้งด้อยค่า ค่าเผื่อลูกหนี้และขาดทุน FX ตามคาดการณ์
อย่างไรก็ตาม หากนับเฉพาะกำไรปกติจะอยู่ที่ 131 ล้านบาท ลดลง 34% จากไตรมาสก่อนหน้าแต่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 34% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ดีกว่าคาดการณ์จากรายได้ดำเนินงานสูงกว่าคาด ทั้งนี้ ปัจจัยที่ทำให้ลดลงจากไตรมาสก่อน จากส่วนแบ่งกำไรโรงไฟฟ้าชในสหรัฐฯ ลดลง แต่เพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จาก Hydro ในลาว รวมถึง OPEX และดอกเบี้ยจ่ายลดลง
ขณะที่ ฝ่ายนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรปกติไตรมาส 3/68 จะเติบโตโดดเด่น 20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยกำไรครึ่งปีแรกคิดเป็น 25% ของทั้งปี โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากการฟื้นตัวของโรงไฟฟ้าพลังน้ำ (Hydro) ในลาว โรงไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐฯ ที่ไม่มีแผนหยุดซ่อมบำรุง ขณะที่สเปรดราคาพลังงานปรับตัวดีขึ้นตามฤดูกาล รวมถึงการรับรู้รายได้ Capacity revenue เต็มไตรมาส และเริ่มรับรู้รายได้จากโครงการ Solar rooftop ในไทย
นอกจากนี้ กำไรไตรมาส 4/68 จะได้แรงหนุนเพิ่มเติมจากการเริ่มเดินเครื่องเชิงพาณิชย์ (COD) ของโครงการ Monsoon (พลังงานลมในลาว) และเริ่มรับรู้รายได้จากโครงการลมในเวียดนามอีกด้วย โดยปรับเพิ่มคาแนะนำเป็น “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 7.80 บาท จากกำไรปกติไตรมาส 2/68 ดีกว่าคาด