หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTTEP (TP97*): Support 70/68 Resistance 75/78

– Theme:  Oil Recovery

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y จากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบที่ US$40/bbl 

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 97 บาท อิงตาม Nomura PER16F 21.6x  

– Catalyst :  ราคาน้ำมันสหรัฐฯวานนี้ปรับขึ้น 3.77% สู่ 42.63 เหรียญ/บาร์เรล และยังคงฟื้นต่อเช้านี้ สู่ระดับ 43.86 เหรียญ/บาร์เรล เพิ่ม sentiment เชิงบวกต่อแรงเก็งกลุ่ม ENERG

 

BRR (TP15.6*): Support 12.9/12.6 Resistance 13.4/14.0

– Theme:  Complete Utilization of Sugar

– Earning outlook: ก้าวสู่การบันทึกกำไรที่จุดสูงสุดใหม่ใน 1Q16F คาดที่ระดับ 156.7 ลบ. +11.5% y-y และเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่องจนถึง 2Q16F เป็นช่วงไฮซีซั่นของอุตสาหกรรมน้ำตาลไทย

– Valuation: มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 15.60 บาท Upside 17.29% โดยคาด EPS growth ในปี 16F เติบโตกว่า 81.9% y-y และเติบโตต่อเนื่องสามปีข้างหน้าเฉลี่ย (16F-18F) กว่า 55.2% 

– Catalyst: ราคาน้ำตาลปรับตัวขึ้น +2.6% สู่ 15.57 เซนต์/ปอนด์ ยังคงมีแนวโน้มแกว่งขึ้นต่อเนื่อง เพิ่มแรงเก็งหุ้นกลุ่มน้ำตาล

 

ERW (TP5.9*): Support 4.42/4.34 Resistance 4.58/4.68

– Theme:  Earnings Momentum

– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่อง 1Q16F เติบโต q-q, y-y จากช่วง High Season ผสานสัญญาณการฟื้นตัวของโรงแรมที่ภูเก็ตและ Grand Hyatt ที่เป็นตัวกดดันผลประกอบการในช่วง 4Q15 

– Valuation :  ราคาหุ้นยังคง Laggard สวนทางกับแนวโน้มผลประกอบการขาขึ้น  Upside สูง 31.1%

– Catalyst : คาดกำไรยังคงฟื้นตัวได้โดดเด่น ขานรับการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยวไทยอย่างต่อเนื่อง รวมถึงมาตรการลดหย่อนภาษีการท่องเที่ยวในประเทศ เป็นแรงหนุนผลประกอบเพิ่มเติม