Daily Focus – บล.เออีซี

ICHI (SELL:[email protected]): ช่วง 1Q59 คาดกำไรหดตัว 52.7%YoY ทั้งนี้ปัจจัยลบทั้งสงครามราคาและกำลังซื้อซบ อีกทั้งการเก็บภาษีสรรพสามิตเครื่องดื่มฉบับใหม่ยังกดดันมาร์จิ้น จึงคาดทำให้ปี 59-60 กำไรหดตัวปีละ 27.4% +ราคาหุ้นปัจจุบันไม่เหลือ Upside แล้วจากมูลค่าพื้นฐาน เราจึงปรับลดคำแนะนำจาก “ซื้อ” เป็น “ขาย”

 

BDMS (HOLD:[email protected]): ช่วง  1Q59 คาดกำไรโตเพียง 3.2%YoY หลังการโตของรายได้ถูกหักล้างด้วยต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น อย่างไรก็ดีตั้งแต่ช่วง 2Q59 คาดกำไรจะมีอัตราเติบโตที่ดีขึ้นเรื่อยๆ หลัง รพ. ใหม่หลายแห่งเริ่มมี EBITDA พลิกเป็นบวก โดยปี 59 คาดกำไรปกติโต 11%YoY แต่เนื่องจาก Upside จำกัด จึงปรับลดคำแนะนำเป็น ถือ 

 

BJCHI (HOLD:[email protected]): ช่วง 1Q59 คาดกำไรปกติลด 36%QoQ ขณะที่สิ้นช่วง 1Q59 มี Backlog เหลือแค่ 1.7 พัน ลบ. ทำให้ต้องชนะประมูลไม่ต่ำกว่า 2.3 พัน ลบ. ภายในช่วง 2Q59 เพื่อให้เป้ารายได้ปีนี้เป็นไปตามคาด ซึ่งแม้ปัจจุบันบริษัทจะอยู่ระหว่างประมูลงาน กว่า 6.5 พัน ลบ. แต่นับเป็นความเสี่ยงที่ต้องติดตามและมีผลกระทบต่อประมาณการได้ เพื่อยึดหลักระมัดระวัง จึงปรับลดเป็น ถือรอความชัดเจนของผลประมูล

 

SPALI (BUY:Consensus [email protected]): แม้ปี 59 คาดกำไรโตเพียง 1.7%YoY แต่คาดกลับมาโตราว 10.8%YoY ในปี 60 จากการเปิดตัว 27-33 โครงการใหม่ในปีนี้ มูลค่าราว 3.55 หมื่น ลบ. ส่วนปัจจุบันมี Backlog รองรับเป้ารายได้ปีนี้แล้ว 1.7 หมื่น ลบ. คิดเป็น 77% ของเป้าทั้งปี + ปัจจุบันเทรด PER ปี 59 เพียง 7.4x และคาดให้ Div. yield ถึง 5.3% จึงแนะนำ “ซื้อ”