Tactical Daily Top Picks – บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTTEP (TP94*): Support 68/66 Resistance 73/75

Theme:  Oil Recovery

Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y จากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบที่ US$40/bbl

Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 94 บาท อิงตาม Nomura ณ ปัจจุบันซื้อขายที่ P/B FY16F ที่ 0.68x จากค่าเฉลี่ยที่ระดับ 0.9x

Catalyst :  คาดราคาหุ้นในกลุ่ม ENERG ฟื้นตัว จากแนวโน้มราคาน้ำมันดิบที่ได้รับแรงหนุนจากหลายปัจจัย อาทิ ไฟป่าที่แคนาดา ทิศทางค่าเงินดอลลาร์ที่ยังคงอ่อนค่า และการเปลี่ยนตัวรัฐมนตรีน้ำมันของซาอุฯ ส่งผลต่อแนวโน้มนโยบายด้านน้ำมันของผู้นำ OPEC

 

SPA (TP11.2*): Support 8.7/8.45 Resistance 9.0/9.3

Theme: 2016 Discover Thainess

Earning outlook: คาดรายได้ปี 2016 จะเติบโตอีก 32.5% y-y สู่ระดับ 732.4 ล้านบาท หนุนกำไรสุทธิโต 51.6% y-y สู่ระดับ 160.9 ล้านบาท

Valuation: แนวโน้มผลประกอบการในช่วง 3 ปี ข้างหน้า โตเฉลี่ย 37% p.a. มูลค่าเหมาะสม 11.20 บาท (Upside 25.8%)

Catalyst: คาดกำไรสุทธิ 1Q16F ทำ New High ต่ออีก +32% y-y, +1% q-q ที่ระดับ 31.2 ล้านบาท /สาขา Let’s Relax ประเทศจีนพร้อมเปิดตัว คาดเริ่มรับรู้รายได้ เดือน พ.ค.2016 เป็นต้นไป

 

KAMART (TP10.6*): Support 6.75/6.6 Resistance 7.0/7.4

Theme: Consumer Spending Recovery

Earning Outlook: คาดกำไรสุทธิ 1Q16F โดดเด่นที่ระดับ 61.7 ล้านบาท (+49%y-y , -6% q-q ) จากรายได้ที่เร่งตัวขึ้นเป็นขั้นบันไดต่อเนื่องในช่วง 3 เดือนแรกของปี สูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 326.1 ล้านบาท (+10%y-y, +8%q-q)

Valuation: ดึงดูดจาก PER16F ที่ 17.7x ต่ำกว่า BEAUTY ที่ 31x พร้อมจ่ายปันผลสม่ำเสมอ 3-4% ต่อปี Upside 54.7%

Catalyst: คาดกำไรสุทธิ 1Q16F โดดเด่นที่ระดับ 61.7 ล้านบาท (+49%y-y , -6% q-q ) จากรายได้ที่เร่งตัวขึ้นเป็นขั้นบันไดต่อเนื่องในช่วง 3 เดือนแรกของปี