Daily Focus – บล.เออีซี

BH (BUY:TP@220): ช่วง 1Q59 กำไรทรงตัว YoY ตามคาด จากฐานปีก่อนที่สูงและมี SG&A สูงขึ้น ส่วนช่วง 2Q59 แม้คาดยังโต YoY ไม่มากนัก แต่ช่วง 2H59 จะกลับมาโตเด่นอีกครั้งหลังเข้าสู่ High Season และเริ่มรับรู้รายได้จากคลินิก OPD ที่ย่างกุ้ง หนุนปี 59 คาดกำไรโต 13.6%YoY + กลับมามี Upside 7.8% จึงเพิ่มคำแนะนำ ทยอยซื้อสะสม

 

MTLS (BUY:TP@26): ช่วง 1Q59 กำไรโต 54.3%YoY ตรงตามคาด จาก NIM ที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนการเงินที่ลดลงและพอร์ตสินเชื่อที่โต 79.2%YoY ขณะที่ NPL ratio ทรงตัวที่ 1.3% ใกล้ช่วง 1Q58 แต่เพิ่มขึ้นจากช่วง 4Q58 ตามฐานสินเชื่อที่โตแตะ 1.45 หมื่น ลบ. + ฐานะการเงินยังแข็งแกร่งสะท้อนจาก NPL Coverage 211% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”

 

ADVANC (Trading BUY:Consensus [email protected]): ช่วง 1Q59 กำไรลดลง 18%YoY ใกล้เคียงตลาดคาด เนื่องจากการจัดแคมเปญอุดหนุนเครื่องซึ่งกดดันยอดขายและ EBITDA Margin + แม้มี Upside 25% และคาดให้ Div. yield ปีละ 6.8% แต่มีความเสี่ยงจากค่าใช้จ่ายการตลาดเพื่อรักษาฐานลูกค้าและการประมูลคลื่น 900 MHz รอบใหม่วันที่ 27 พ.ค. นี้ เราจึงแนะนำเพียง “Trading BUY”

 

CPALL (BUY:TP@52) : ช่วง 1Q59 คาดกำไรโต 23%YoY ส่วนปัญหาภัยแล้งคาดกระทบจำกัดหลังเน้นจำหน่ายสินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็น และช่วง 2Q59 คาดกำไรยังโตสดใสหลังอากาศร้อนจัดหนุนยอดขายเครื่องดื่ม โดยปี 59 คาดกำไรโต 10.4%YoY + ราคาหุ้นยังมี Upside 11% และคาดให้ Div. Yield เฉลี่ยปีละ 2.1% จึงคงแนะนำ ซื้อ

 

TWPC (BUY:[email protected]) : ช่วง 1Q59 คาดกำไรโตเด่น 40.7%YoY จากมีปริมาณวัตถุดิบหัวมันสดเพื่อผลิตแป้งมันเพิ่มขึ้นและมาร์จิ้นดีขึ้น ส่วนแรงหนุนจากขยายกำลังผลิต ทั้งแป้งมันสำปะหลัง วุ้นเส้น และเส้นก๋วยเตี๋ยว คาดทำให้ปี 59-60 กำไรโตปีละ 24.2% + ราคาหุ้นยังมี Upside 6% และคาดให้ Div. Yield เฉลี่ยปีละ 5% คงแนะนำ “ซื้อ”