Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTTEP (TP94*) : Support 72/70 Resistance 76.5/80.0

– Theme : Oil Recovery

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y จากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบที่ US$40/bbl

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 94 บาท อิงตาม Nomura ณ ปัจจุบันซื้อขายที่ P/B FY16F ที่ 0.7x จากค่าเฉลี่ยที่ระดับ 0.9x 

– Catalyst : ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น 4.3% ที่ 45.52 ดอลลาร์/บาร์เรล หนุนราคาหุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้น จากปัญหายืดเยื้อของไฟป่าที่แคนาดา ส่งผลต่ออุปทานการผลิตในประเทศ

 

BBL (TP186*) : Support 158/155 Resistance 163.5/165

– Theme : Bottom Plays

– Earning outlook : คาดกำไร 2Q16F กลับมาเพิ่มขึ้น q-q และ y-y จากการเติบโตของดอกเบี้ย สอดคล้องกับ NIM ที่ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย จากต้นทุนเงินทุนที่ลดลง

– Valuation : ราคาปัจจุบันที่ซื้อขายที่ PBV 0.82x ต่ำกว่า Mean ที่ 1.07x อีกทั้งยังมี Dividend Yield สูง 3.7% และมี Upside 15.88%

– Catalyst : ในวันนี้ (11 พ.ค.16) คาด กนง.คงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 1.5% ประกอบกับ Nomura คาด GDP 1Q16F จะประกาศออกมาดีกว่าคาดที่ 3.5% ดีกว่าตลาดคาด 2.8% เป็น Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มธนาคาร BBL เด่น

 

SCB (TP149*) : Support 127/125 Resistance 131.5/135

– Theme : Bottom Plays

– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F ฟื้นตัว q-q จากการตั้งสำรองธุรกิจประกันชีวิตที่ลดลง และรายได้ดอกเบี้ยที่ยังคงเติบโตตามยอดสินเชื่อ คาดกำไรสุทธิ 16F เติบโต 6.05% y-y ที่ระดับ 50.03 พันล้านบาท

– Valuation : แนะนำซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 149 บาท Upside 15.5% อิง P/BV ปี 16F ที่ระดับ 1.58x

– Catalyst : ในวันนี้ (11 พ.ค.16) คาด กนง.คงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 1.5% ประกอบกับ Nomura คาด GDP 1Q16F จะประกาศออกมาดีกว่าคาดที่ 3.5% ดีกว่าตลาดคาด 2.8% เป็น Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มธนาคาร SCB เด่น