หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุเทคนิคเช้านี้

ERW (TP5.7*) : Support 4.54/4.48 Resistant 4.64/4.7

– Theme : 2015 Discover Thainess, Tourism Recovery

– Earning outlook : คาดกำไร1Q15F ฟื้นตัวโดดเด่นที่ 140 ลบ (+7250%y-y, +180%q-q)  จากผลการดำเนินงานทีดีขึ้นอย่างมากของ Luxury Hotel (Grand Hyatt & Marriott)

Catalyst : ผ่านพ้นจุดต่ำสุดแล้วในปี14 และกำลังจะฟื้นตัวก้าวกระโดดใน FY15F จากการกระจายโครงสร้างธุรกิจในระดับ Midscale, Economy ผสานกับ ประเด็นการรอขายสินทรัพย์ ที่มีโอกาสเกิดช่วง 4Q15F ช่วยเพิ่ม upside

 

SPA (TP7.2*) : Support 5.45/5.3 Resistant 5.7/5.9

– Theme : 2015 Discover Thainess

– Earning outlook : คาดกำไร 1Q15 ที่ 20.2 ลบ (+315%y-y, +15%q-q) และปี 2015 ยังคงฟื้นตัวโดดเด่น +187%y-y จากฐานกำไรที่กลับสู่ภาวะปกติหลังช่วงครึ่งแรกของปี 14 ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ทางการเมือง ผสานการเปิดสาขาเพิ่มจะช่วยเร่งกำไรเติบโตอีกแรงหนึ่ง

– Valuation : ราคายังน่าดึงดูดมาก โดยปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PEG 0.32 เท่า

Catalyst : ผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้วในปี 14 และจะฟื้นเด่นในปี 15 จาก ทั้งธุรกิจสปา, โรงแรมและร้านอาหารกลับเข้าสู่ภาวะปกติ รวมถึงแผนการขยายสาขาที่คืบหน้าไปมาก โดยคาดได้ข้อสรุปการเจรจาควบรวมธุรกิจสปาขนาดกลาง-เล็ก ช่วง 2Q15