“กรุงศรี” ชี้ SET สัปดาห์นี้ Sideways Up รับแรงหนุนเฟดจ่อหั่นดอกเบี้ย-ฟันด์โฟลว์ไหลเข้า
บล.กรุงศรี ประเมินทิศทางดัชนี “Sideways Up” โดยให้กรอบแนวต้าน 1,284 -1,294 จุด และแนวรับ 1,262-1,252 จุด คาดเฟดลดดอกเบี้ย 0.25% และกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าอาเซียน พร้อมจับตา ครม. ชงโครงการ ISA เสริมบวกลงทุนระยะกลาง ชู ERW–CENTEL–KTC หุ้นเด่น
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้มีทิศทาง “Sideways Up” โดยให้กรอบแนวต้านที่ระดับ 1,284 และ 1,294 จุด ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 1,262 และ 1,252 จุด ตามลำดับ ปัจจัยกำหนดทิศทางสำคัญอยู่ที่การประชุมธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งตลาดคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงร้อยละ 0.25 สู่กรอบ 3.50–3.75% หนุนบรรยากาศการลงทุนในโหมด Risk-on
ขณะเดียวกัน ตลาดเริ่มเห็นสัญญาณ Fund Flow ต่างชาติสลับไหลเข้าตลาดหุ้นอาเซียนและไทยอย่างมีนัยสำคัญ ด้านปัจจัยในประเทศ นักลงทุนจับตาการประชุมคณะรัฐมนตรีวันที่ 9 ธันวาคมนี้ ซึ่งจะมีการเสนอโครงการบัญชีออมส่วนบุคคล (Individual Saving Account: ISA) ที่จะเห็นขอบเขตสินทรัพย์ลงทุนชัดเจนขึ้น และอาจส่งผลเชิงบวกต่อภาพการลงทุนในประเทศในระยะกลาง
ด้านกลยุทธ์การลงทุน กรุงศรีแนะนำให้ให้น้ำหนักกับหุ้น Big Cap ที่เป็นเป้าหมาย Fund Flow โดยเฉพาะกลุ่มธนาคารและพลังงาน หุ้นที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง กลุ่ม China Plays และหุ้นในภาคบริการ โดยหุ้นเด่นประจำสัปดาห์นี้ ได้แก่ ERW, CENTEL และ KTC ขณะที่ผลงานหุ้นแนะนำสัปดาห์ก่อน ได้แก่ HMPRO, GLOBAL และ PTG ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย -0.17% เทียบกับ SET ที่ให้ผลตอบแทน 1.36%
สำหรับปัจจัยเฉพาะตัว หุ้น ERW แนะนำราคาเป้าหมาย 3.30 บาท คาดแรงส่งนักท่องเที่ยวจีน (14% ของลูกค้า) ชัดเจนขึ้น และ CENTEL ราคาเป้าหมาย 37.50 บาท คาดแรงส่งนักท่องเที่ยวจีน (6% ของลูกค้า) ชัดเจนขึ้น และ KTC ราคาเป้าหมาย42.00 บาท จิตวิทยาบวก Fed ลดดอกเบี้ย + เข้าสู่ฤดูกาลหนุนการใช้บัตรเครดิต
ส่วนในเชิงธีมการลงทุน กรุงศรีแนะนำกลุ่มหุ้นเด่นเดือนธันวาคม 2568 ได้แก่ AMATA, GLOBAL, CENTEL, ERW, IVL, PTTGC และ MTC ขณะที่หุ้นเด่นไตรมาส 4 ปี 2568 ได้แก่ AOT, BJC, CPALL, GULF, HMPRO, IVL, MTC, PTTGC, TOP และ WHA โดยกลุ่ม Small Cap Play ได้แก่ AMATA, CENTEL, ERW และ GLOBAL
ด้านปัจจัยที่มีผลต่อตลาดในสัปดาห์นี้ ประกอบด้วย การประชุม FOMC วันที่ 11 ธันวาคม ติดตามการลดดอกเบี้ยและ Dot Plot ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศของจีนเดือนพฤศจิกายน เงินเฟ้อจีน รายงานนักท่องเที่ยวต่างชาติของไทย การประชุมรัฐสภาสมัยวิสามัญพิจารณาร่างแก้ไขรัฐธรรมนูญ การประชุมคณะรัฐมนตรี รวมถึงภาพรวมกำไรตลาดปี 2568 ที่อยู่ระดับ 88.8 บาทต่อหุ้น โดยกลุ่มขนส่งและรับเหมาก่อสร้างปรับขึ้น ขณะที่กลุ่มเกษตรและวัสดุก่อสร้างปรับลดลง