FSSIA ชี้ช่องเก็บ 5 หุ้นเด่น ชูเป้า SET ปีหน้า 1,710 จุด

บริษัทหลักทรัพย์ ที่ปรึกษาการลงทุน เอฟ เอส เอส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด หรือ FSSIA เปิดเผยถึงมุมมองกลยุทธ์การลงทุนเดือนพฤศจิกายน 2569 โดยระบุว่า ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาคือการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งการพัฒนาทางการเมืองหลังการเลือกตั้งอาจส่งผลให้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลง และเป็นแรงหนุนให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงในระยะกลางถึงยาว ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม 2569

สำหรับภาพรวมกำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 ของบริษัทจดทะเบียนไทย ประเมินว่าจะลดลง 11% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า จากฐานที่สูงของกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ แต่ยังคงเติบโต 31% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ฝ่ายวิจัยจึงยังคงเป้าหมายดัชนี SET กลางปี 2027 ไว้ที่ 1,710 จุด

พร้อมแนะนำกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นแบบเลือกซื้อเฉพาะตัว (Selective Buy) ส่วนระยะกลางถึงยาวแนะนำใช้จังหวะตลาดปรับฐานทยอยสะสมหุ้นกลุ่มที่อิงกับการบริโภคและกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนสูง โดยคัดเลือก 5 หุ้นเด่นประจำเดือน ได้แก่ บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS, บริษัท เบทาโกร จำกัด (มหาชน) หรือ BTG, บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL, บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน) หรือ CPN และ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC

ทั้งนี้คาดการณ์ BDMS มีกำไรปกติไตรมาส 3/2569 แตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 4.54 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 43% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และ 5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน รับอานิสงส์ช่วงไฮซีซั่นและการฟื้นตัวของปริมาณคนไข้ชาวไทยและต่างชาติ โดยประเมินราคาเป้าหมายที่ 28.75 บาท ส่วน BTG คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 แข็งแกร่งแตะ 1.26 พันล้านบาท พุ่งขึ้น 110% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และ 7.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน หนุนจากราคาสัตว์เนื้อไทยที่ฟื้นตัวและปริมาณส่งออกไก่ที่ดีขึ้น ให้ราคาเป้าหมาย 26.00 บาท

ด้าน CPALL คาดกำไรปกติไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ 7 พันล้านบาท ลดลง 5.8% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 7.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมียอดขายสาขาเดิมของร้านเซเว่น อีเลฟเว่นที่แข็งแกร่งเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.05% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ประเมินราคาเป้าหมายที่ 63.00 บาท

ขณะที่ CPN คาดกำไรปกติไตรมาส 3/2569 จะยังแข็งแกร่งท่ามกลางช่วงโลว์ซีซั่นที่ 4.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และ 11.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของศูนย์การค้าและการเปิดตัวโรงแรมใหม่ เคาะราคาเป้าหมาย 80.00 บาท ปิดท้ายที่ ITC ยังคงเป้าหมายการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่ารายได้ธุรกิจเดิมในปี 2027 จะเติบโต 10-12% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน พร้อมรับรู้รายได้และกำไรจากการเข้าซื้อกิจการ Phelps หนุนกำไรระยะยาวเติบโตเฉลี่ยปีละ 16% ให้ราคาเป้าหมายที่ 22.00 บาท พร้อมคาดหวังอัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว 5%