CGSI มอง SET แกว่งกรอบ 1,450–1,480 จุด ชู KBANK-GULF หุ้นเด่น
CGSI ประเมิน SET แกว่งตัวในกรอบ 1,450–1,480 จุด รับแรงกดดันบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ หลังจ้างงานแข็งแกร่งเพิ่มความกังวลเฟดตรึงดอกเบี้ยสูง จับตาเงินเฟ้อสหรัฐฯ-จีน และฟันด์โฟลว์ต่างชาติ พร้อมชู KBANK-GULF หุ้นเด่น
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยว่า ดัชนี SET Index มีโอกาสเคลื่อนไหวในกรอบ 1,450–1,480 จุด โดยบรรยากาศการลงทุนยังเผชิญความผันผวนจากการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนตุลาคมออกมาแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ส่งผลให้นักลงทุนกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจคงอัตราดอกเบี้ยระดับสูงต่อเนื่อง หรือชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม
ทั้งนี้ ภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ 6 พฤศจิกายน 2569 ปิดการซื้อขายผสมผสาน โดยดัชนีดาวโจนส์ลดลง 237.33 จุด หรือ 0.46% ปิดที่ 51,285.73 จุด ขณะที่ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 23.13 จุด หรือ 0.31% ปิดที่ 7,376.86 จุด และดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 264.42 จุด หรือ 1.09% ปิดที่ 24,579.42 จุด โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ หลังเผชิญแรงขายอย่างหนักในวันก่อนหน้า
สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ ทิศทางกระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) สถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด รวมถึงการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ตลอดจนข้อมูลเศรษฐกิจจีนเดือนตุลาคม โดยเฉพาะเงินเฟ้อและการส่งออก ซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางตลาดหุ้นในภูมิภาค
ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบยังเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ต้องติดตาม หลังสัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ส่งมอบเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้น 0.34% ปิดที่ 90.83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนมกราคม เพิ่มขึ้น 0.03% ปิดที่ 98.32 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
ด้านกลยุทธ์การลงทุน CGSI แนะนำเลือกลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งและแนวโน้มผลประกอบการเติบโต โดยคัดเลือก 2 หุ้นเด่น ได้แก่ KBANK และ GULF
สำหรับ ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK ได้รับปัจจัยสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่คาดว่าจะอยู่ในระดับ 6.1–6.3% ในช่วงปี 2569–2571 สูงกว่าค่าเฉลี่ยธนาคารในอาเซียนที่ 5.2% ขณะที่กำไรต่อหุ้น (EPS) มีแนวโน้มเติบโต 5.0–12.2% โดยคาดว่ารายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะขยายตัวต่อเนื่องในปี 2570–2571 โดยมีธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง (Wealth Management) เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ ทั้งนี้ แนะนำ “ซื้อ” กำหนดจุดขายทำกำไร (Take Profit) ที่ 245 บาท และจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ที่ 238 บาท
ส่วน บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF มีแนวโน้มกำไรเติบโตจากการขยายตัวของธุรกิจโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติ โรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน ธุรกิจก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) และการลงทุนในศูนย์ข้อมูล (Data Center) ประกอบกับฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยสนับสนุนการเติบโตระยะยาว โดย CGSI ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2569–2571 ขึ้น 4.6%, 6.9% และ 5.5% ตามลำดับ พร้อมแนะนำ “ซื้อ” กำหนดจุดขายทำกำไรที่ 62 บาท และจุดตัดขาดทุนที่ 60.50 บาท