BH เด้ง 1% โบรกอัพกำไรปี 68 ขึ้น 5% รับรายได้ครึ่งปีหลังโตเด่น ชูเป้า 217 บาท
BH เด้ง 1% บล.กรุงศรีปรับกำไรสุทธิปี 2568-2570 ขึ้น 5%-7% สะท้อนรายได้ครึ่งหลังปี 2568 เติบโตดีกว่าคาด พร้อมโอกาสขยายตลาดต่างชาติและฟื้นตัวของคนไข้ไทยและต่างชาติ ชูราคาเป้าหมาย 217 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (18 ก.ย. 68) ราคาหุ้น บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BH ณ เวลา 10:28 น. อยู่ที่ระดับ 183.00 บาท บวก 1.50 บาท หรือ 0.83% สูงสุดที่ระดับ 183.50 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 182.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 172.80 ล้านบาท
บล.กรุงศรี ระบุว่ามีการปรับกำไรสุทธิปี 2568-25670 ขึ้น +5%-7% เป็น 7,523 ลบ. (เดิม 7,043 ล้านบาท) / 7,740 ล้านบาท (เดิม 7,328 ล้านบาท ) / 7,925 ล้านบาท (เดิม 7,580 ล้านบาท) ตามลำดับ สะท้อนแนวโน้มรายได้ในครึ่งหลังของปี 2568 เติบโตดีกว่าคาด และมีโอกาสเติบโตจากตลาดต่างชาติทั้งกลุ่มเดิมและใหม่
ทั้งนี้ ประมาณการใหม่ปีนี้คาดกำไรสุทธิ (ลดลง 3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวของปีก่อน) ลดลงจากรายได้ และ Gross margin ลดลง ตามรายได้ต่างชาติคาดมีสัดส่วน 65.5% (vs ปี 24 สัดส่วน 65.9%) ส่วนปี 2569-2570 คาดกำไรสุทธิ (+3% CAGR) เติบโตดีขึ้นตามรายได้ (+4% CAGR)
ขณะที่ Valuation: ซื้อขาย PER 25F ราว 19 เท่า ยัง Deep Value ต่ำกว่า AVG -2.0 S.D.
อย่างไรก็ตาม สัญญาณการฟื้นตัวรายได้ ก.ย. 2568 ที่กลับมาในทุกโรงพยาบาลหลักที่จดทะเบียนใน SET นำโดยคนไข้ไทย ขณะที่คนไข้ต่างชาติเราประเมินมีโอกาสเห็น Upside > Downside ทั้งฝั่งตะวันออกกลาง ซึ่งกลุ่มกดดันหลักคูเวต ปัจจุบันเหลือคนไข้ไม่มาก แต่มีโอกาสเห็นสัญญาณบวกจากการที่ 9 ร.พ. ไทยเดินทางไปเยือนคูเวตช่วงสัปดาห์นี้ รวมถึงการที่หลายแห่งเริ่มขยายฐานลูกค้าชาติอื่นๆ ทดแทน ให้ราคาเป้าหมาย 217 บาท